Infosys के शेयर पर इस ब्रोकरेज फर्म ने लगाया दांव, बढ़ा दिया टारगेट प्राइस; कहा- खरीद लीजिए… बनेगा पैसा

Infosys Share Price Target: देश की दिग्गज आईटी सर्विसेज कंपनी इंफोसिस के शेयर शुक्रवार 17 अक्टूबर को फोकस में रहे, क्योंकि बीते दिन कंपनी ने वित्त वर्ष 26 की दूसरी तिमाही के नतीजे जारी किए. शुक्रवार को इंफोसिस के शेयर लाल निशान में कारोबार करते नजर आए. नतीजों के बाद ब्रोकेरज फर्म पीएल कैपिटल ने शेयर पर अपना टारगेट प्राइस बढ़ा दिया है और उसका मानना है कि कंपनी का रेवेन्यू ग्रोथ प्रदर्शन अनुमान से बेहतर रहा है. ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि रेवेन्यू ग्रोथ प्रदर्शन (+2.2% CC QoQ) हमारे अनुमानों से बेहतर रहा (+1.8% QoQ CC), जिसका श्रेय वर्टिकल और जियोग्रॉफिक में व्यापक वृद्धि को दिया जा सकता है. इनऑर्गेनिक कंट्रीब्यूशन 20 बेसिस प्वाइंट QoQ CC था.

बड़ी डील्स की लागत में कमी

ब्रोकरेज ने कहा, ‘बेहतर तिमाही प्रदर्शन के बावजूद अंडरलाइंग डिमांड पहली तिमाही के समान बनी हुई है. शॉर्ट टर्म डिस्क्रेशनरी डील्स में गिरावट जारी है, जबकि बड़ी डील्स की लागत में कमी, वेंडर कंसोलिडेशन और बेहतर उत्पादकता प्राप्त करने के लिए AI इंफ्यूजन को प्राथमिकता दी जा रही है. हमारा मानना ​​है कि जब तक AI डिप्लॉयमेंट को ग्रोथ पहलों के लिए फिर से प्राथमिकता नहीं दी जाती, तब तक रेवेन्यू को स्थिर और अनुमानित बनाए रखना चुनौतीपूर्ण होगा, हालांकि Q2 में बड़े सौदों का TCV मजबूत था, लेकिन सामान्य छुट्टियों और छुट्टियों का प्रभाव दूसरी छमाही (H2) में रेवेन्यू पर भारी पड़ेगा.

दूसरी छमाही में रेवेन्यू ग्रोथ अनुमान

हम दूसरी तिमाही के रेवेन्यू में हुई वृद्धि को आगे बढ़ा रहे हैं, जबकि हमें उम्मीद है कि बड़ी डील (जिसकी घोषणा हाल ही में की गई है) से दूसरी छमाही में रेवेन्यू में आंशिक रूप से वृद्धि होगी. मार्जिन के संदर्भ में, सबकॉन में मामूली वृद्धि और कम उपयोग ने दूसरी तिमाही में मार्जिन पर दबाव डाला. हालांकि मैक्सिमस प्रोजेक्ट और करेंसी की अनुकूल परिस्थितियों ने इस कमी को कम कर दिया. दूसरी छमाही कमजोर रहने की उम्मीद है और लीवर का अधिक उपयोग मार्जिन में सुधार की कम गुंजाइश प्रदान करेगा.

हम वित्त वर्ष 2026/2027/2028 में क्रमशः 2.5%/5.8%/6.7% वार्षिक आधार पर रेवेन्यू ग्रोथ और 10/50 बेसिस प्वाइंट/40 बेसिस प्वाइंट वार्षिक आधार पर मार्जिन में सुधार की उम्मीद कर रहे हैं. हम 1,780 रुपये (पहले 1,760 रुपये) के टारगेट प्राइस के साथ अपनी ‘बाय’ रेटिंग बरकरार रखते हैं.

वैल्यूएशन आउटलुक

ब्रोकरेज फर्म ने कहा, ‘ हमारा अनुमान है कि वित्त वर्ष 25-वित्त वर्ष 28 के दौरान अमेरिकी डॉलर में रेवेन्यू/इनकम की कंपाउंडिंग एनुअल ग्रोथ रेट 5.5%/9.7% रहेगी. यह शेयर मौजूदा में वित्त वर्ष 27 के 19 गुना पर कारोबार कर रहा है. हम सितंबर 27 की अंतिम तिमाही की आय के लिए 22 गुना का P/E मूल्य (P/E) निर्धारित कर रहे हैं, जिसका टारगेट प्राइस 1,780 रुपये है. साथ ही, हम इस शेयर के लिए अपनी BUY रेटिंग बरकरार रखते हैं.

इंफोसिस का मुनाफा और रेवेन्यू

कंपनी ने दूसरी तिमाही में 44,490 करोड़ का रेवेन्यू रिपोर्ट किया. सालाना आधार पर कंपनी के रेवेन्यू में 8.6 फीसदी की बढ़ोतरी हुई है. इसके अलावा कंपनी ने 21 फीसदी का स्थिर ऑपरेटिंग मार्जिन बरकरार रखा है. जबकि, इस दौरान प्रॉफिट 7364 करोड़ रुपये रहा. सालाना आधार पर प्रॉफिट में 13 फीसदी का उछाल आया है.

शुक्रवार दोपहर 12 बजे इंफोसिस के शेयर 1.80 फीसदी की गिरावट के साथ 1,445 रुपये पर कारोबार कर रहे थे.

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