दिग्गज निवेशक आशीष कचोलिया का इन 2 शेयरों पर बड़ा दांव, 563% तक रिटर्न; फाइनेंशियल परफॉर्मेंस भी दमदार

Ashish Kacholia Portfolio: शेयर बाजार के दिग्गज निवेशक आशीष कचोलिया अपने स्मॉलकैप शेयरों के लिए जाने जाते हैं. लेकिन सितंबर 2026 की शेयरहोल्डिंग से उनके पोर्टफोलियो की एक अलग तस्वीर सामने आती है. करीब 3000 करोड़ रुपये के घोषित पोर्टफोलियो में उनके दो शेयरों की वैल्यू लगभग 1000 करोड़ रुपये है यानी उनके कुल पोर्टफोलियो का करीब एक-तिहाई हिस्सा इन दो कंपनियों में लगा है. इनमें पहला नाम Shaily Engineering Plastics का है, जिसमें कचोलिया 8 साल से ज्यादा समय से निवेश बनाए हुए हैं. दूसरी कंपनी ESDS Software Solution है, जो सितंबर 2026 की तिमाही में पहली बार उनकी शेयरहोल्डिंग में दिखाई दी.

दोनों कंपनियों की कहानी अलग है. Shaily Engineering Plastics को वजन घटाने और डायबिटीज की दवाओं में इस्तेमाल होने वाले इंजेक्टर पेन की मांग से फायदा मिल रहा है. वहीं, ESDS Software Solution की ग्रोथ स्टोरी AI कंप्यूटिंग और डेटा सेंटर की बढ़ती मांग से जुड़ी है. जब इतने बड़े निवेशक की दिलचस्पी इन दो शेयरों पर है, तो आम निवेशकों का ध्यान जाना लाजमी है. आइए जानते हैं इन दोनों शेयरों की परफॉर्मेंस.

पहला है Shaily Engineering Plastics

साल 1980 में शुरू हुई Shaily Engineering Plastics इंजेक्शन मोल्डिंग के जरिए प्लास्टिक के सटीक और खास पुर्जे बनाती है. कंपनी लंबे समय तक होम फर्निशिंग, FMCG पैकेजिंग, खिलौने, घरेलू उपकरण और ऑटोमोबाइल सेक्टर के लिए पार्ट्स बनाती रही. लेकिन अब कंपनी का एक अहम उत्पाद इंजेक्टर पेन है. इन पेन का इस्तेमाल डायबिटीज और वजन घटाने वाली दवाओं को मरीजों तक पहुंचाने के लिए किया जाता है.

कंपनी का मार्केट कैप 14,580 करोड़ रुपये है और यह आशीष कचोलिया की सबसे बड़ी होल्डिंग है. कचोलिया के अपने नाम पर कंपनी के 14,78,980 शेयर हैं, जो कंपनी में 3.22 फीसदी हिस्सेदारी के बराबर हैं. इसके अलावा, सार्वजनिक शेयरहोल्डिंग रिकॉर्ड में उनसे जुड़ी इकाई Suryavanshi Commotrade के पास 7,92,120 शेयर यानी 1.72% हिस्सेदारी है. दोनों हिस्सेदारियों की कुल वैल्यू करीब 720 करोड़ रुपये है.

फर्नीचर के पुर्जों से वेट लॉस इंजेक्शन पेन तक कैसे पहुंची कंपनी?

Shaily Engineering Plastics के कारोबार में बड़ा बदलाव मार्च 2026 में आया. इस दौरान भारत, कनाडा और ब्राजील में सेमाग्लूटाइड का पेटेंट खत्म हो गया. सेमाग्लूटाइड वही दवा है, जिसे Novo Nordisk Ozempic और Wegovy ब्रांड के नाम से बेचती है. पेटेंट खत्म होने से जेनेरिक दवा बनाने वाली कंपनियों के लिए इस दवा के बाजार में उतरने का रास्ता खुला.

कंपनी ने Q4 FY26 की अर्निंग्स कॉल में बताया था कि भारत और कनाडा के लिए सेमाग्लूटाइड पेन की सप्लाई उसी तिमाही में शुरू हो गई थी. FY26 में कंपनी के कंसोलिडेटेड रेवेन्यू में हेल्थकेयर कारोबार की हिस्सेदारी करीब 40 फीसदी रही, जो एक साल पहले 21% थी.

फरवरी 2026 में BSE को दी गई जानकारी में कंपनी ने बताया था कि उसे एक बड़ी घरेलू दवा कंपनी को पेन इंजेक्टर सप्लाई करने के लिए 423 करोड़ रुपये का चार साल का कॉन्ट्रैक्ट मिला है. इसके अलावा, अबू धाबी में पेन और ऑटो-इंजेक्टर बनाने वाला प्लांट Q4 FY28 तक तैयार होने की उम्मीद है.

5 साल में 49% CAGR से बढ़ा

Shaily Engineering Plastics के वित्तीय आंकड़ों में पिछले पांच साल के दौरान अच्छी बढ़ोतरी देखने को मिली है. FY21 में कंपनी की बिक्री 361 करोड़ रुपये थी, जो FY26 में बढ़कर 921 करोड़ रुपये हो गई. इस दौरान बिक्री का 5 साल का CAGR 21% रहा.

कंपनी का ऑपरेटिंग प्रॉफिट FY21 के 60 करोड़ रुपये से बढ़कर FY26 में 256 करोड़ रुपये हो गया. इसमें 34% का 5 साल का CAGR दर्ज किया गया. वहीं, नेट प्रॉफिट 22 करोड़ रुपये से बढ़कर 161 करोड़ रुपये हो गया. इस दौरान मुनाफे का CAGR 49% रहा.

वित्तीय आंकड़े (₹ करोड़)	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25	FY26	5 साल का CAGR
बिक्री	361	566	600	616	738	921	21%
ऑपरेटिंग प्रॉफिट	60	82	88	96	144	256	34%
नेट प्रॉफिट	22	35	30	36	71	161	49%

कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन FY21 के 17% से बढ़कर FY26 में 28% हो गया. इसी अवधि में रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉयड (ROCE) 13% से बढ़कर 30% हो गया. FY26 में दूसरे आय भी 7 करोड़ रुपये से बढ़कर 18 करोड़ रुपये रही, जिससे मुनाफे को कुछ अतिरिक्त सहारा मिला.

कंपनी के शेयर का हाल?

Shaily Engineering Plastics के शेयर ने पिछले पांच साल में करीब 563% सालाना की दर से रिटर्न दिया है. इस दौरान शेयर की कीमत आठ गुना से ज्यादा बढ़ी है. 30 अक्टूबर 2026 को बाजार बंद होने पर शेयर 3169 रुपये पर बंद हुआ.

वैल्यूएशन की बात करें तो शेयर फिलहाल 79 गुना PE पर कारोबार कर रहा है, जबकि इंडस्ट्री का मौजूदा मीडियन PE करीब 33 गुना है. कंपनी में विदेशी निवेशकों की हिस्सेदारी भी बढ़ी है. मार्च 2025 में FII की हिस्सेदारी 7.38% थी, जो सितंबर 2026 में बढ़कर 19.43% हो गई. इस दौरान शेयरहोल्डर्स की संख्या भी तीन गुना बढ़कर 61,333 हो गई.

दूसरा है ESDS Software Solution

ESDS Software Solution की शुरुआत साल 2005 में हुई थी. यह नासिक की कंपनी है, जो बैंक, सरकारी विभागों, PSU और निजी कंपनियों को क्लाउड और डेटा सेंटर सेवाएं देती है. कंपनी कंप्यूटिंग और स्टोरेज की सुविधाएं किराये पर देती है, IT सिस्टम मैनेज करती है और सॉफ्टवेयर भी बेचती है. कंपनी के प्रमोटर Piyush Somani, उनका परिवार और एक फैमिली ट्रस्ट मिलकर 39.47% हिस्सेदारी रखते हैं. यह पूरी हिस्सेदारी लॉक-इन में है.

कंपनी का मार्केट कैप 13577 करोड़ रुपये है, जो लगभग Shaily Engineering Plastics के बराबर है. आशीष कचोलिया के पास ESDS के 24,02,000 शेयर हैं. यह कंपनी में 2.05% हिस्सेदारी है, जिसकी वैल्यू करीब 280 करोड़ रुपये है. हालांकि, ESDS में सबसे बड़ी सुपर इन्वेस्टर होल्डिंग कचोलिया की नहीं है. निवेशक Mukul Agrawal के पास कंपनी के 70,32,960 शेयर यानी ठीक 6% हिस्सेदारी है. इसकी वैल्यू करीब 816 करोड़ रुपये है.

720 करोड़ रुपये के IPO को मिला 136 गुना सब्सक्रिप्शन

ESDS Software Solution का IPO 720 करोड़ रुपये का था और इसका इश्यू प्राइस 429 रुपये रखा गया था. IPO को निवेशकों से जबरदस्त प्रतिक्रिया मिली और यह 136 गुना सब्सक्राइब हुआ. शेयर बाजार में इसकी लिस्टिंग इश्यू प्राइस से 76% प्रीमियम पर हुई. 24 सितंबर 2026 को शेयर ने 1,864 रुपये का स्तर छुआ, जो इश्यू प्राइस से चार गुना से भी ज्यादा था. हालांकि, कंपनी के पहले नतीजे आने के बाद शेयर में लगातार लोअर सर्किट देखने को मिले.

Sharon AI के साथ 1.25 अरब डॉलर का कॉन्ट्रैक्ट चर्चा में

ESDS की ग्रोथ स्टोरी का सबसे बड़ा आधार Sharon AI के साथ हुआ एक कॉन्ट्रैक्ट है. अप्रैल 2026 में कंपनी ने Nasdaq में लिस्टेड ऑस्ट्रेलियाई कंपनी Sharon AI के साथ पांच साल का समझौता किया. इसकी वैल्यू करीब 1.25 अरब डॉलर है. इस समझौते के तहत ऑस्ट्रेलिया के एक डेटा सेंटर में करीब 8,000 Nvidia B300 चिप्स की कंप्यूटिंग क्षमता उपलब्ध कराई जानी है. ESDS इस AI कंप्यूटिंग क्षमता को किराये पर लेकर आगे ग्राहकों को उपलब्ध कराएगी.

कंपनी के ऑफर डॉक्यूमेंट के मुताबिक, उसकी एक सब्सिडियरी को विदेशी ग्राहक से 1,176.6 करोड़ रुपये का एडवांस मिला है. इस रकम को प्रोजेक्ट शुरू होने के बाद रेवेन्यू के रूप में दर्ज किया जाएगा. 25 सितंबर को हुई अर्निंग्स कॉल में मैनेजमेंट ने BSE को दी गई जानकारी में बताया था कि प्रोजेक्ट के शुरू होने की तारीख आगे बढ़कर नवंबर हो गई है. कंपनी को उम्मीद है कि इससे रेवेन्यू Q3 FY27 से शुरू होगा.

ESDS के कैश फ्लो में दिखी बड़ी तस्वीर

FY26 की बैलेंस शीट में कंपनी की अन्य देनदारियां 112 करोड़ रुपये से बढ़कर 1,298 करोड़ रुपये हो गईं. इस दौरान ऑपरेटिंग कैश फ्लो 1,368 करोड़ रुपये रहा, जबकि ऑपरेटिंग प्रॉफिट 234 करोड़ रुपये था. इस अंतर की बड़ी वजह Sharon AI प्रोजेक्ट के लिए मिला ग्राहक का एडवांस है. यह रकम भविष्य में दी जाने वाली सेवाओं के बदले कंपनी के पास रखी गई है. इसे पहले से कमाई गई रकम नहीं माना जा सकता.

IPO के बाद 170% चढ़ा ESDS का शेयर, फिर भी हाई से 38% नीचे

30 अक्टूबर 2026 को ESDS Software Solution का शेयर 1,160 रुपये पर बंद हुआ. यह IPO के 429 रुपये के इश्यू प्राइस से 170% ज्यादा है. हालांकि, सितंबर में बने अपने उच्च स्तर से शेयर करीब 38% नीचे आ चुका है. वैल्यूएशन के लिहाज से शेयर 110 गुना PE पर कारोबार कर रहा है, जबकि इंडस्ट्री का मौजूदा मीडियन PE 19 गुना है.

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