इस डिफेंस शेयर पर ब्रोकरेज का भरोसा बरकरार, कहा-खरीदो स्टॉक; ₹3600 तक जा सकता है भाव

डिफेंस और इलेक्ट्रॉनिक्स सिस्टम डिजाइन कंपनी Data Patterns (India) के शेयरों को लेकर ब्रोकरेज Choice Institutional Equities ने सकारात्मक रुख अपनाया है. ब्रोकरेज ने शेयर पर Buy’ रेटिंग बरकरार रखते हुए ₹3,600 का टारगेट प्राइस दिया है जबकि कंपनी का मौजूदा बाजार भाव करीब ₹3382 है. इस आधार पर शेयर में लगभग 7 तक की तेजी का अनुमान लगाया गया है.

क्यों बुलिश है ब्रोकरेज

ब्रोकरेज के मुताबिक कंपनी का बिजनेस मॉडल IP-आधारित (इंटेलेक्चुअल प्रॉपर्टी आधारित) और सिस्टम-केंद्रित रणनीति पर आधारित है, जो लंबे समय में स्थिर और उच्च गुणवत्ता वाली कमाई सुनिश्चित करता है. कंपनी अल्पकालिक राजस्व वृद्धि के बजाय लंबी अवधि के प्रोजेक्ट और उच्च मार्जिन वाले प्रोग्राम पर फोकस कर रही है.

मजबूत ऑर्डर बुक से ग्रोथ को सपोर्ट

ब्रोकरेज के मुताबिक, कंपनी के पास फिलहाल लगभग ₹18,678 मिलियन का ऑर्डर बुक है जो FY25 के राजस्व का करीब 2.6 गुना है. इसके अलावा करीब ₹11,000 मिलियन के ऑर्डर बातचीत के चरण में हैं, जो भविष्य में मजबूत ऑर्डर इनफ्लो का संकेत देते हैं. कंपनी मैनेजमेंट ने बताया कि कंपनी कमोडिटी आधारित L1 कॉन्ट्रैक्ट्स से बचते हुए मुख्य रूप से अपने IP-ओन्ड और कोर डिजाइन प्रोग्राम्स पर ध्यान दे रही है, जिससे मार्जिन की सुरक्षा होती है.

डिफेंस प्लेटफॉर्म में बड़ा अवसर

कंपनी कई अहम डिफेंस प्लेटफॉर्म पर काम कर रही है, जिनमें सीकर सिस्टम (BrahMos सहित), इलेक्ट्रॉनिक वारफेयर सूट, रडार और एवियोनिक्स सिस्टम शामिल हैं. वर्तमान में इन प्रोग्राम्स पर हो रहा डेवलपमेंट खर्च आने वाले 3 से 5 वर्षों में बड़े उत्पादन ऑर्डर में बदल सकता है.

Q3FY26 में मजबूत प्रदर्शन

कंपनी ने Q3FY26 में उम्मीद से बेहतर नतीजे पेश किए

• राजस्व: ₹1,731 मिलियन, जो सालाना आधार पर 47.9% बढ़ा
• EBITDA: ₹806 मिलियन, सालाना आधार पर 49.2% की वृद्धि
• EBITDA मार्जिन: 46.5%
• शुद्ध मुनाफा (PAT): ₹583 मिलियन, जो 30.5% YoY बढ़ा

आगे का आउटलुक

Choice Institutional Equities का मानना है कि मजबूत ऑर्डर बुक, संभावित ऑर्डर पाइपलाइन और IP-आधारित बिजनेस मॉडल कंपनी के लिए लंबी अवधि की मजबूत ग्रोथ सुनिश्चित करते हैं. इसी आधार पर ब्रोकरेज ने ‘Buy’ रेटिंग दोहराते हुए FY28E EPS के 45x मल्टीपल पर ₹3,600 का टारगेट प्राइस तय किया है.

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