Q3 नजीते के बाद UltraTech सीमेंट पर बढ़ा ब्रोकरेज का भरोसा, दी Buy रेटिंग, जानें टारगेट प्राइस

सीमेंट सेक्टर में मांग में सुधार और नई क्षमता के जुड़ने से कंपनियों के नतीजों में मजबूती देखने को मिल रही है. बढ़ते इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च और हाउसिंग सेगमेंट में रिकवरी के चलते वॉल्यूम ग्रोथ एक बार फिर रफ्तार पकड़ता नजर आ रहा है. ऐसे माहौल में कई सीमेंट कंपनियां ऑपरेटिंग लीवरेज के जरिए मार्जिन और मुनाफे में बेहतर प्रदर्शन कर रही हैं. इसी कड़ी में, UltraTech Cement ने Q3FY26 में मजबूत नतीजे पेश किए हैं जिसके बाद ब्रोकिंग फर्म Centrum Broking ने इस स्टॉक पर BUY रेटिंग बरकरार रखी है. आइये जानते हैं कि इसका टारगेट प्राइस किया है.

ब्रोकरेज ने क्या बताया टारगेट प्राइस

Centrum Broking ने इसस्टॉक पर BUY रेटिंग बरकरार रखते हुए इसका टारगेट प्राइस ₹14,729 तय किया है. यह शेयर फिलहाल ₹12,369 पर ट्रेड हो रहा है. ब्रोकरेज का मानना है कि मजबूत वॉल्यूम, ऑपरेटिंग एफिशिएंसी और विस्तार योजनाएं आने वाले समय में कमाई को सपोर्ट करती रहेंगी.

वॉल्यूम ग्रोथ से EBITDA में तेज उछाल

Centrum Broking के मुताबिक, UltraTech Cement की तिमाही परफॉर्मेंस उम्मीद से बेहतर रही है. कंपनी की नेट सेल्स अनुमान के करीब रही, लेकिन EBITDA ब्रोकरेज और कंसेंसस दोनों अनुमानों से ऊपर रहा. EBITDA में सालाना आधार पर करीब 35% और तिमाही आधार पर करीब 27% की तेजी दर्ज की गई है जो मजबूत वॉल्यूम ग्रोथ और कम ऑपरेटिंग लागत का नतीजा है. कंपनी की बिक्री मात्रा में सालाना आधार पर लगभग 22% और तिमाही आधार पर 15% की बढ़त दर्ज हुई है जिससे ऑपरेटिंग लीवरेज को मजबूती मिली. इससे प्रति टन EBITDA में भी अच्छा सुधार देखने को मिला है.

लागत में नियंत्रण से मार्जिन को मिला सहारा

Centrum Broking के अनुसार, सीमेंट की रियलाइजेशन में तिमाही आधार पर हल्की गिरावट आई है, लेकिन इसकी भरपाई कम ऑपरेटिंग लागत और ज्यादा वॉल्यूम से हो गई. कम लीड डिस्टेंस, वेस्ट हीट रिकवरी और रिन्यूएबल एनर्जी के बेहतर उपयोग से लागत में कमी आई है. इसके अलावा, पिछली तिमाही के कुछ वन-ऑफ खर्च भी इस बार रिवर्स हुए, जिससे मार्जिन में सुधार हुआ.

विस्तार से लंबी अवधि की ग्रोथ को मिलेगा सपोर्ट

ब्रोकरेज के अनुसार, UltraTech ने Q3 में महाराष्ट्र और राजस्थान में नई यूनिट्स शुरू की हैं, जिससे घरेलू ग्रे सीमेंट क्षमता बढ़कर करीब 189 मिलियन टन हो गई है. आगे Q4FY26, FY27 और FY28 में भी बड़ी मात्रा में नई क्षमता जुड़ने की योजना है, जिससे कंपनी की लॉन्ग-टर्म ग्रोथ विजिबिलिटी और मजबूत होती है.

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.