ICICI, HDFC या Axis Bank: Q2 रिजल्ट के बाद किस शेयर में कितना दम, किसे खरीदें और किसे रखें होल्ड?

वित्त वर्ष 2026-27 की दूसरी तिमाही में देश के तीन बड़े निजी बैंकों ICICI Bank, HDFC Bank और Axis Bank का प्रदर्शन मिला-जुला रहा. ICICI Bank ने मुनाफे और कर्ज की ग्रोथ में मजबूत प्रदर्शन किया, HDFC Bank के मार्जिन पर दबाव बना रहा, जबकि Axis Bank के मुनाफे में तेज बढ़ोतरी दर्ज की गई. ऐसे में निवेशकों के सामने सवाल है कि इन तीनों शेयरों में किसे प्राथमिकता दी जाए.

ICICI Bank: मुनाफे और कर्ज की ग्रोथ में मजबूत प्रदर्शन

ICICI Bank का स्टैंडअलोन नेट प्रॉफिट सितंबर तिमाही में सालाना आधार पर 20.1 फीसदी बढ़कर 14,843 करोड़ रुपये रहा. बैंक की नेट इंटरेस्ट इनकम (NII) भी 17.7 फीसदी बढ़कर 25,339 करोड़ रुपये हो गई. हालांकि, नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) तिमाही आधार पर 12 बेसिस पॉइंट घटकर 4.18 फीसदी रहा.

बैंक की क्रेडिट ग्रोथ सालाना आधार पर 30 फीसदी और तिमाही आधार पर 12 फीसदी रही. फॉरेन करेंसी नॉन-रेजिडेंट (FCNR) डिपॉजिट के असर को हटाने के बाद भी कर्ज की ग्रोथ मजबूत रही. कम ऑपरेटिंग खर्च और प्रोविजन की वजह से बैंक का मुनाफा अनुमान से 7 फीसदी अधिक रहा. आगे बैंक की ग्रोथ जारी रहने और वित्त वर्ष 2027 की तीसरी तिमाही से मार्जिन में सुधार की उम्मीद है. अनुमान है कि वित्त वर्ष 2027 से 2029 के दौरान बैंक का रिटर्न ऑन एसेट्स (RoA) 2.2 से 2.3% और रिटर्न ऑन इक्विटी (RoE) करीब 17 फीसदी रह सकता है.

HDFC Bank: मार्जिन और नेतृत्व परिवर्तन पर नजर

HDFC Bank का स्टैंडअलोन नेट प्रॉफिट सालाना आधार पर 4.7% बढ़कर 19,510 करोड़ रुपये रहा. हालांकि, कमाई वाले एसेट्स पर NIM तिमाही आधार पर 8 बेसिस पॉइंट घटकर 3.32 फीसदी पर आ गया. बैंक के ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग एसेट (GNPA) अनुपात में सुधार हुआ. यह पिछली तिमाही के 1.17 फीसदी से घटकर 1.11 फीसदी रहा.

बैंक में नेतृत्व परिवर्तन भी निवेशकों के लिए अहम है. Anup Bagchi मैनेजिंग डायरेक्टर और चीफ एग्जीक्यूटिव की जिम्मेदारी संभालने वाले हैं. निवेशक इस बदलाव के बाद बैंक की रणनीति, मार्जिन में सुधार और ग्रोथ की रफ्तार पर नजर रखेंगे. बैंक की क्रेडिट ग्रोथ सालाना आधार पर 16 फीसदी रही. तिमाही के दौरान NIM में गिरावट सीमित रही और कॉस्ट ऑफ फंड्स 4.4 फीसदी पर स्थिर रही. डिपॉजिट की ब्याज दरों में बदलाव से मिलने वाले फायदे की भरपाई टर्म डिपॉजिट की बढ़ी हिस्सेदारी, जिसमें FCNR(B) डिपॉजिट भी शामिल हैं, से हुई.

HDFC Bank की बुनियाद मजबूत मानी जा रही है, लेकिन आगे प्रदर्शन बेहतर बनाने के लिए प्रबंधन की स्थिरता, रणनीति और मार्जिन में सुधार अहम रहेंगे.

Axis Bank: मुनाफे में उछाल, मार्जिन में सुधार का इंतजार

Axis Bank का स्टैंडअलोन नेट प्रॉफिट वित्त वर्ष 2027 की दूसरी तिमाही में सालाना आधार पर 37.6 फीसदी बढ़कर 7,003 करोड़ रुपये रहा. बैंक की NII 12 फीसदी बढ़कर 15,371 करोड़ रुपये हो गई. इस दौरान NIM 3.36 फीसदी रहा, जबकि ऑपरेटिंग प्रॉफिट 6 फीसदी बढ़कर 11,083 करोड़ रुपये पहुंच गया.

बैंक की क्रेडिट ग्रोथ सालाना आधार पर 22% और तिमाही आधार पर 9% रही. हालांकि, NIM तिमाही आधार पर 10 बेसिस पॉइंट घटा. FCNR डिपॉजिट के असर को हटाने पर मार्जिन 3.47% पर स्थिर रहा.

दूसरी ओर, ट्रेजरी से कम कमाई और कर्मचारियों पर बढ़े खर्च के कारण बैंक का मुनाफा अनुमान से करीब 7% कम रहा. आगे कर्ज की ग्रोथ मजबूत बने रहने और वित्त वर्ष 2027 की तीसरी तिमाही से मार्जिन में सुधार की उम्मीद है. लिक्विडिटी का इस्तेमाल बढ़ने, मार्जिन सुधरने और लोन लॉस प्रोविजन घटने से बैंक के रिटर्न को धीरे-धीरे सहारा मिल सकता है.

ICICI Bank vs HDFC Bank vs Axis Bank: किस शेयर पर रखें नजर?

तीनों बैंकों के नतीजों में अलग-अलग संकेत मिले हैं. ICICI Bank ने मुनाफे और कर्ज की ग्रोथ के मामले में मजबूत प्रदर्शन किया है. HDFC Bank की एसेट क्वालिटी सुधरी है, लेकिन मार्जिन और नेतृत्व परिवर्तन से जुड़े घटनाक्रम पर नजर रखना जरूरी होगा. Axis Bank के मुनाफे में तेज बढ़ोतरी हुई, हालांकि अनुमान से कम मुनाफा और मार्जिन पर दबाव चिंता के विषय हैं. मिंट की रिपोर्ट में दिए गए टारगेट प्राइस के मुताबिक, ICICI Bank के लिए 1,850 रुपये और 1,750 रुपये, HDFC Bank के लिए 950 रुपये और 875 रुपये, जबकि Axis Bank के लिए 1,650 रुपये का टारगेट दिया गया है.

रिपोर्ट में बताया गया है कि ICICI Bank ग्रोथ और मुनाफे के लिहाज से मजबूत नजर आता है. HDFC Bank में सुधार की संभावना है, जबकि Axis Bank की आगे की चाल मार्जिन में रिकवरी और लागत पर कंट्रोल से प्रभावित हो सकती है.

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डिस्क्लेमर: Money9live कभी भी किसी शेयर, आईपीओ और म्यूचुअल फंड में निवेश की सलाह नहीं देता है. ये खबर केवल आपकी जानकारी के लिए है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.