SAIL के शेयर पर ब्रोकरेज बुलिश, दिया इतने रुपये का टारगेट; BUY-Sell और Hold… जानें- एक्सपर्ट की राय

स्टील अथॉरिटी ऑफ इंडिया (SAIL) ने वित्त वर्ष 26 की चौथी तिमाही में शानदार प्रदर्शन किया है. हालांकि, सोमवार को SAIL के शेयरों में गिरावट दर्ज की गई, लेकिन ब्रोकेरज शेयर पर बुलिश हैं. ब्रोकरेज फर्म Emkay ने कहा कि SAIL ने उम्मीद से बेहतर Q4 नतीजे पेश किए. एडजस्टेड EBITDA 44 अरब रुपये रहा, जो आम सहमति से 10.6 फीसदी अधिक था. इसकी वजह ज्यादा रियलाइजेशन और ऑपरेटिंग लेवरेज थे. EBITDA/t बढ़कर 8,280 रुपये हो गया, जबकि Q3 में यह 4,465 रुपये था.

लागत पर लगेगी लगाम

ब्रोकेरज के अनुसार, बिक्री और उत्पादन की मात्रा में मजबूत बढ़ोतरी से कंपनी के ठोस ऑपरेशनल काम करने का तरीका पता चलता है. मैनेजमेंट ने FY27 के लिए बिक्री की मात्रा 22.5mt (RINL को मिलाकर) रहने का अनुमान लगाया है. हालांकि, हमारा मानना ​​है कि मुख्य वॉल्यूम में अनुमानित बढ़ोतरी कुछ अधिक ही आशावादी लगती है, क्योंकि डीबॉटलनेकिंग के अलावा क्षमता में कोई बड़ी बढ़ोतरी नहीं की गई है. जहां कर्मचारियों की संख्या कम होने से लागत पर लगाम लगेगी, वहीं आने वाले वेतन संशोधनों से Q4FY27 से होने वाली बचत का कुछ हिस्सा खत्म होने की संभावना है.

टारगेट प्राइस

Emkay ने कहा कि स्टील की कीमतें मजबूत बनी रहने के कारण, हमें उम्मीद है कि Q1FY27 में EBITDA/t में और सुधार होगा और यह 8,750-9,000 रुपये तक पहुंच जाएगा. इसलिए, हम ‘BUY’ रेटिंग और 200 रुपये का टारगेट प्राइस (TP) बनाए रखते हैं.

वित्तीय प्रदर्शन में सुधार की संभावना

ब्रोकेरज के अनुसार, वित्त वर्ष 27 की पहली तिमाही (Q1FY27) में EBITDA/t में और सुधार की संभावना, ‘BUY’ रेटिंग बरकरार. हमें उम्मीद है कि बाजार इन नतीजों पर सकारात्मक प्रतिक्रिया देगा, खासकर स्टील की कीमतों में लगातार मजबूती को देखते हुए. इससे EBITDA/t में और सुधार होने की संभावना है, जो Q4 के 8,280 रुपयेसे बढ़कर Q1FY27 में 8,750-9,000 रुपये तक पहुंच सकता है.

जैसा कि हम मैनेजमेंट से मिले वॉल्यूम और कैपेक्स (कैपिटल एक्सपेंडिचर) से जुड़े दिशानिर्देशों को अपनी गणना में शामिल करते हैं, हमारी कमाई के अनुमान मोटे तौर पर अपरिवर्तित हैं. हम अपनी ‘BUY’ रेटिंग और 200 रुपये के टारगेट प्राइस (TP) को बरकरार रखते हैं.

कैसी रही है शेयर की चाल?

सोमवार को SAIL के शेयर 1.58 फीसदी की गिरावट के साथ 189.36 रुपये पर कारोबार कर रहे थे. पिछले पांच दिनों में शेयर 6 फीसदी से अधिक की तेजी आई है. एक महीने में लगभग 9 फीसदी तक शेयर उछला है. वहीं, इस साल अब तक शेयर में 27 फीसदी से अधिक की तेजी आई है.

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डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.