Canara HSBC Life Insurance IPO में पैसा लगाएं या नहीं? GEOJIT ने बता दी कंपनी की ताकत और कमजोरी

Canara HSBC Life Insurance IPO: केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड (CHLICL) का इनिशियल पब्लिक ऑफर (IPO) सोमवार 13 अक्टूबर को अपने सब्सक्रिप्शन के दूसरे दिन में दाखिल हो गया. केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस का आईपीओ 10 अक्टूबर को सब्सक्रिप्शन के लिए ओपन हुआ और 14 अक्टूबर को क्लोज होगा. इस पब्लिक ऑफर का अलॉटमेंट 15 अक्टूबर को फाइनल होने की उम्मीद है और इसके शेयरों की लिस्टिंग की 17 अक्टूबर को बीएसई और एनएसई पर हो सकती है. अगर आप भी केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस के आईपीओ में निवेश करने का प्लान बना रहे हैं, तो जीयोजित फाइनेंशियल की रिपोर्ट पर एक नजर डाल लीजिए.

प्रमोटर्स और कस्टमर बेस

साल 2007 में शुरू हुई केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड (CHLICL) एक प्राइवेट लाइफ इंश्योरेंस कंपनी है. इसका ज्वाइंट प्रमोटर भारत का चौथा सबसे बड़ा पब्लिक सेक्टर का बैंक केनरा बैंक और ग्लोबल एचएसबीसी समूह का हिस्सा एचएसबीसी इंश्योरेंस (एशिया-पैसिफिक) होल्डिंग्स लिमिटेड है. जून 2025 तक, यह भारत में टॉप तीन पब्लिक सेक्टर के बैंक-प्रमोटेड जीवन बीमा कंपनियों में से एक है, जो 1.05 करोड़ से अधिक लोगों को कवर करती है.

कंपनी की ग्रोथ और वित्तीय प्रदर्शन

वित्त वर्ष 26-28 के दौरान भारत का कुल लाइफ इंश्योरेंस प्रीमियम 8-10% की कंपाउंडिंग एनु्अल ग्रोथ रेट (CAGR) से बढ़ने की उम्मीद है, जबकि बैंक-प्रधान बीमा कंपनियों का इसी अवधि में 10-12 फीसदी की CAGR से विस्तार होने का अनुमान है.

IRDAI की 2047 तक सभी के लिए बीमा योजना, सरकार द्वारा संचालित वित्तीय समावेश योजनाएं जैसे प्रधानमंत्री जीवन ज्योति बीमा योजना (PMJJBY) और इंडिविजुअल लाइफ एवं हेल्थ इंश्योरेंस पॉलिसियों पर जीएसटी छूट जैसी पहलों से मांग में बढ़ोतरी की उम्मीद है.

CHLICL का AUM वित्त वर्ष 23 में 30,204.4 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 26 की पहली तिमाही में 43,639.4 करोड़ रुपये हो गया, जो 12 फीसदी की CAGR पर मजबूत फंड फ्लो और व्यावसायिक ग्रोथ को दर्शाता है.

एम्बेडेड वैल्यू वित्त वर्ष 23 में 4,272 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 26 की पहली तिमाही में 6,352 करोड़ रुपये हो गया. 13 फीसदी की CAGR से यह भविष्य में हाई प्रॉफिट को दर्शाता है.

नेट प्रीमियम इनकम वित्त वर्ष 2023 में 7,030 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 2025 में 7,850 करोड़ रुपये हो गई, जो 5.7 फीसदी की CAGR दर्ज करती है, जो बढ़ते इंश्योरेंस बेस के कारण है.

प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) वित्त वर्ष 2023 में 91.2 करोड़ रुपये से बढ़कर वित्त वर्ष 2025 में 117 रुपये करोड़ हो गया, जो 13.2 फीसदी की (CAGR) से बेहतर एफिशिएंसी और निवेश से लगातार इनकम को दर्शाता है.

क्यों करें सब्सक्राइब?

जीयोजित फाइनेंशियल के अनुसार, 106 रुपये के अपर प्राइस बैंड पर, केनरा एचएसबीसी 1.65x (वित्त वर्ष 25) के पी/EVPS पर कारोबार कर रहा है, जो प्रमुख बैंकिंग जीवन बीमा कंपनियों की औसत वैल्यूएशन से लगभग 68 फीसदी कम है. यह अनुकूल उद्योग रुझानों और बढ़ती जागरूकता के साथ, एयूएम, एम्बेडेड वैल्यू और प्रॉफिटेबिलिटी में मजबूत ग्रोथ प्रदर्शित कर रहा है. इसलिए हम इसे मिड से लॉन्ग टर्म निवेश के साथ सब्सक्राइब रेटिंग प्रदान करते हैं. यानी इसे लॉन्ग टर्म के लिए सब्सक्राइब कर सकते हैं.

क्या है रिस्क?

नए बिजनेस प्रीमियम के लिए बैंकाश्योरेंस चैनल पर अधिक निर्भरता है. केनरा बैंक का योगदान लगभग 70 फीसदी था.

क्या है कंपनी की ताकत?

• स्थापित पैरेंटेज और एक विश्वसनीय ब्रांड जो ग्राहकों को आकर्षित करता है.
• पूरे भारत में मौजूदगी वाला मल्टी-चैनल डिस्ट्रिब्यूशन नेटवर्क.
• डायवर्सिफाइड प्रोडेक्ट पोर्टफोलियो
• ऑटोमेशन और डिजिटल एनालिटिक्स पर विशेष ध्यान देने वाला टेक्नोलॉजी- इंटीग्रेटेडे व्यावसायिक प्लेटफॉर्म.
• डेडिकेटेड प्रोफेशनल्स की एक टीम द्वारा समर्थित अनुभवी मैनेजमेंट टीम.

आईपीओ डिटेल्स

2,517.50 करोड़ रुपये का केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस आईपीओ पूरी तरह से 23.75 करोड़ इक्विटी शेयरों का ऑफर-फॉर-सेल (OFS) है. आईपीओ प्राइस बैंड 100 से 106 रुपये प्रति शेयर है. केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस आईपीओ का लॉट साइज़ 140 शेयरों का है. इस ऑफर में कर्मचारियों के लिए 15.50 लाख शेयरों तक का रिजर्व हिस्सा शामिल है, जो इश्यू प्राइस पर 10.00 रुपये की छूट पर उपलब्ध है.

कितना है जीएमपी?

इन्वेस्टरगेन के अनुसार, सोमवार को केनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस आईपीओ का ग्रे मार्केट प्रीमियम (GMP) जीरो पर था. यानी फिलहाल किसी भी तरह के मुनाफे और नुकसान के संकेत नहीं मिल रहे हैं.

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डिसक्लेमर: मनी9लाइव का GMP और IPO तय करने से कोई संबंध नहीं है. मनी9लाइव निवेशकों को यह भी सचेत करता है कि केवल जीएमपी के आधार पर निवेश पर फैसला नहीं करें. निवेश से पहले कंपनी के फंडामेंटल जरूर देखें और एक्सपर्ट की सलाह अवश्य लें.