Parag Parikh Flexi Cap को इन हीरो स्टॉक्स ने बनाया स्टार, जो हैं असली बाजीगर, जानें 10 साल की कुंडली

म्यूचुअल फंड की दुनिया में Parag Parikh Flexi Cap अब किसी पहचान का मोहताज नही है. वैल्यू रिसर्च के मुताबिक, 1.2 लाख करोड़ रुपये से ज्यादा की AUM, निवेशकों की जबरदस्त वफादारी और लगातार कई सालों की शानदार परफॉर्मेंस इसे बाकी Flexi-Cap फंड्स से अलग बनाती है. गिरावट वाले बाजारों में इसकी मजबूती, 10 साल की रिटर्न्स और इसकी ‘Buy-and-Hold’ फिलॉसफी अब मिसाल बन चुकी है. लेकिन इस आउटपरफॉर्मेंस का असली इंजन क्या है? कौन से स्टॉक्स हैं, जिन्होंने इस फंड की लम्बी दौड़ को मजबूत किया है? इसी पर नजर डालते हैं.

Buy-and-Hold की ताकत: 28 स्टॉक्स 10 साल से भी ज्यादा समय से पोर्टफोलियो में

Parag Parikh Flexi Cap उन गिने-चुने फंड्स में है जो सचमुच Buy-and-Hold करते हैं. फंड ने अब तक कुल 159 स्टॉक्स पकड़े, जिनमें से 28 स्टॉक्स कम से कम 10 साल तक पोर्टफोलियो में टिके रहे. इन लंबे समय वाले स्टॉक्स ने 22.6 फीसदी XIRR दिया, जबकि BSE 500 TRI की रिटर्न 17 फीसदी रही.

XIRR का मतलब

Extended Internal Rate of Return. यह निवेश पर मिलने वाली सालाना रिटर्न को निकालने का तरीका है, जब आपका कैश फ्लो अनियमित हो. यानी आपने पैसे अलग-अलग तारीखों पर लगाए हों और अलग-अलग तारीखों पर निकाले हों.

ये रहे फंड के 5 लंबे समय के Hero Stocks

Maharashtra Scooters (120 महीने)

• XIRR: 54.96 फीसदी
• Benchmark: 16.03 फीसदी

Persistent Systems (87 महीने)

• XIRR: 56.10 फीसदी
• Benchmark: 19.99 फीसदी

CDSL (76 महीने)

• XIRR: 56.07 फीसदी
• Benchmark: 20.24 फीसदी

Mphasis (103 महीने)

• XIRR: 45.23 फीसदी
• Benchmark: 23.93 फीसदी

Zydus Wellness (94 महीने)

• XIRR: 36.53 फीसदी
• Benchmark: 16.98 फीसदी

इनमें Persistent और Maharashtra Scooters जैसे स्टॉक्स 3–4.7 फीसदी अलोकेशन के साथ पोर्टफोलियो में खास जगह रखते हैं. इनकी बेमिसाल आउटपरफॉर्मेंस ने फंड की लंबी अवधि की दिशा तय की है.

100 महीने से ज्यादा समय वाले स्टॉक्स की बढ़त

इस बकेट के स्टॉक्स ने भी इंडेक्स को जमकर पछाड़ा

• XIRR: 21.7 फीसदी
• Benchmark: 16.2 फीसदी

लेकिन हर चीज परफेक्ट नही रही. 11 लंबे समय वाले स्टॉक्स में से 6 ने ही इंडेक्स को हराया. BKT और HDFC Bank जैसे नाम पीछे रह गए. ये बताता है कि लंबी अवधि का पोर्टफोलियो भी हमेशा फुल-प्रूफ नही होता, लेकिन हिट रेट से ज्यादा मायने Conviction और Time का है.

XIRR असली कहानी क्यों बताता है?

किसी स्टॉक की Annualised Return भले अच्छी दिखे, पर अगर फंड ने उसमें ज्यादा अलोकेशन उसके कमजोर सालों में किया हो, तो XIRR गिर जाता है. इसलिये XIRR = असली रिटर्न, कागजी रिटर्न नही.

फंड के कुछ ताजा, तेज दौड़ने वाले स्टॉक्स

कम चर्न वाला फंड होने के बावजूद, कुछ शॉर्ट-टर्म पिक्स ने चौंकाने वाली तेजी दिखाई. 10 स्टॉक्स ने एक साल से कम समय में इंडेक्स के मुकाबले 100 फीसदी से ज्यादा आउटपरफॉर्म किया.

• Shriram Finance (2 महीने): 317.96 फीसदी vs 23.68 फीसदी
• Federal Bank (2 महीने): 270.23 फीसदी vs 23.68 फीसदी
• Manappuram (3 महीने): 180.10 फीसदी vs –24.28 फीसदी
• CAMS (10 महीने): 211.21 फीसदी vs 58.12 फीसदी
• Ultratech Cement (1 महीना): 229 फीसदी vs 79.84 फीसदी
• RBL Bank (5 महीने): 159.37 फीसदी vs 13.06 फीसदी
• Nesco (6 महीने): 142.37 फीसदी vs 10.10 फीसदी
• HUL (36 महीने): 134.49 फीसदी vs 24.26 फीसदी
• HUL का केस दिलचस्प है—धीमी और सेफ मानी जाने वाली कंपनी ने भी 3 साल में इंडेक्स को 100 फीसदी से ऊपर पछाड़ा.

सेक्टर्स: कहां बना अल्फा और कहां मार खाई?

Financials

• XIRR: 47.2 फीसदी
• Benchmark: 16.4 फीसदी

Automobiles

• Avg. Outperformance: 23 फीसदी
• Maharashtra Scooters और Eicher Motors ने अहम रोल निभाया.

Energy

Gujarat Gas और IGL से दमदार परफॉर्मेंस.

Technology

फंड की दूसरी सबसे बड़ी अलोकेशन, लेकिन कमाल न कर पाई

• TCS: –24.89 फीसदी XIRR
• Infosys: –2.11 फीसदी

ग्लोबल स्टॉक्स

यही चीज इसे बाकी फंड्स से अलग बनाती है. 10–33 फीसदी अलोकेशन ग्लोबल टेक जायंट्स में:

• Alphabet Class C: 33.2 फीसदी XIRR
• Alphabet Class A: 30.02 फीसदी
• Amazon: 21.82 फीसदी
• Microsoft: 17.87 फीसदी
• Meta: 22.3 फीसदी

Alphabet का 10 फीसदी से भी ज्यादा औसत अलोकेशन दिखाता है कि Conviction किसे कहते हैं.

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.