IREDA के शेयरों को बेचने की सलाह क्यों दे रहे मार्केट एक्सपर्ट्स? Phillip Capital ने जारी की रिपोर्ट

भारत में रिन्यूएबल एनर्जी फाइनेंसिंग के सेक्टर में सक्रिय IREDA Ltd ने हाल ही में अपनी तीसरी तिमाही (Q3FY25) के वित्तीय नतीजे पेश किए. रिपोर्ट के मुताबिक.कंपनी ने तेज लोन ग्रोथ और मुनाफे में उल्लेखनीय बढ़ोतरी दर्ज की गई. हालांकि, कंपनी की एसेट क्वालिटी में गिरावट ने विश्लेषकों की चिंताओं को बढ़ा दिया है. Phillip Capital ब्रोकरेज फर्म की रिपोर्ट में IREDA के शेयरों को लेकर निवेशकों को सतर्क रहने की सलाह दी गई है. मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के बावजूद, बढ़ते NPA और कमजोर प्रावधान कवरेज ने कंपनी के दीर्घकालिक प्रदर्शन पर सवाल खड़े किए हैं.

शुक्रवार यानी 10 जनवरी को कंपनी के शेयर करीब 7 फीसदी के गिरावट के साथ 201.15 रुपये पर बंद हुए.

टारगेट प्राइस और निवेश सलाह

ब्रोकरेज फर्म ने IREDA Ltd पर अपनी ताजा रिपोर्ट जारी की है. इस रिपोर्ट में कंपनी के तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का विस्तार से विश्लेषण किया गया है. कंपनी को सभी पैमाने पर मापने के बाद ब्रोकरेज फर्म ने अनुमान लगाया है कि साल 2027 तक कंपनी के शेयर 25 फीसदी के गिरावट के साथ 105 रुपए पर सिमट जाएंगे.

रिपोर्ट में कहा गया है कि कंपनी की हाई लोन ग्रोथ के बावजूद निजी क्षेत्र में हाई रिस्क और कमजोर एसेट क्वालिटी इसे एक चुनौतीपूर्ण निवेश बनाते हैं. फर्म का मानना है कि FY26 और FY27 में कंपनी का ROA क्रमशः 2.2 फीसदी और 2.1 फीसदी तक गिर सकता है.

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मार्जिन में सुधार लेकिन एसेट क्वालिटी में गिरावट

तीसरी तिमाही में IREDA का शुद्ध ब्याज आय (NII) 6.22 अरब रुपये रहा, जो साल-दर-साल 39% और तिमाही-दर-तिमाही 13.8% की वृद्धि है. कंपनी का लोन यील्ड 9.93% पर स्थिर रहा, जबकि फंड की लागत में कमी के चलते मार्जिन में 15 बेसिस पॉइंट्स का सुधार हुआ. इसके अलावा, कंपनी का प्री-प्रोविजन प्रॉफिट 52% साल-दर-साल और 26% तिमाही-दर-तिमाही बढ़कर 6.4 अरब रुपये हो गया.

हालांकि, Nomura की रिपोर्ट में कंपनी की एसेट क्वालिटी पर चिंता जताई गई है. Q3FY25 में स्टेज 3 एसेट्स में वृद्धि हुई, जिससे ग्रॉस NPA 2.68% और नेट NPA 1.5% पर पहुंच गया. इसके साथ ही प्रावधान कवरेज में कमी आई है जो 8% की गिरावट के साथ 45% पर पहुंच गया.

डिसक्‍लेमर– मनी9लाइव किसी भी शेयर या म्‍यूचुअल फंड में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां सिर्फ शेयरों के बारे में जानकारी दी गई है. निवेश से पहले जरूरी है कि आप किसी वित्तीय सलाहकार की सलाह जरूर लें.