कमाई से लेकर डेटा सेंटर तक…TCS ने फिर जीता बाजार का भरोसा, ब्रोकरेज ने कहा- 4000 के आंकडे़ को करेगा पार

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज (TCS) ने दूसरी तिमाही में उम्मीद से बेहतर प्रदर्शन किया है. कंपनी के रेवेन्यू और मार्जिन दोनों में सुधार देखने को मिला है, जिससे निवेशकों का भरोसा फिर मजबूत हुआ है. हालांकि वैश्विक मांग में अभी भी सुस्ती बरकरार है, लेकिन कंपनी का आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) पर बढ़ता फोकस और बड़े डील्स का मजबूत पाइपलाइन इसे लंबी अवधि के लिए बेहतर स्थिति में रखता है. इसी रफ्तार को देखते हुए दो बड़े ब्रोकरेज फर्म कंपनी के शेयरों को लेकर बुलिश रुख अपना रहे हैं.

रेवेन्यू में सुधार, ऑपरेटिंग मार्जिन में बढ़त

तिमाही के दौरान TCS का रेवेन्यू 0.8% तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) कॉन्स्टेंट करंसी आधार पर बढ़ा है, जो ब्रोकरेज हाउस PL कैपिटल और Centrum की उम्मीदों से बेहतर रहा. अंतरराष्ट्रीय कारोबार में भी 0.6% की बढ़त दर्ज की गई, जबकि पहले की तिमाही में इसमें गिरावट आई थी. कंपनी के BFSI, मैन्युफैक्चरिंग, टेक्नोलॉजी और लाइफ साइंसेज जैसे सेगमेंट्स में सुधार देखा गया. वहीं, रिटेल और यूके मार्केट्स में मामूली गिरावट दर्ज हुई.

कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन 70 बेसिस प्वाइंट्स बढ़कर 25.2% पर पहुंच गया. मार्जिन में यह सुधार करेंसी बेनिफिट्स, पिरामिड स्ट्रक्चरिंग और ऑपरेशनल एफिशिएंसी के चलते हुआ है. हालांकि इनकम हाइक ने कुछ हद तक दबाव बनाया. कंपनी का टारगेट आने वाले समय में 26–28% मार्जिन रेंज को फिर हासिल करना है. इस बीच कंपनी ने हेडकाउंट में 19,700 से ज्यादा की कमी की है ताकि लागत नियंत्रण में रखी जा सके.

AI में बड़ा निवेश, डील बुकिंग्स और डिविडेंड

TCS ने एआई इंफ्रास्ट्रक्चर पर तेजी से कदम बढ़ाए हैं. कंपनी भारत में 1 गीगावॉट (GW) क्षमता वाले AI डेटा सेंटर के निर्माण की योजना बना रही है. इस प्रोजेक्ट पर अनुमानित निवेश 5–7 अरब डॉलर का हो सकता है. यह कदम कंपनी की एआई-आधारित रणनीति और हाइपरस्केलर्स व टेक पार्टनर्स के साथ संबंधों को और मजबूत करेगा. इसके साथ ही TCS ने अमेरिकी कंपनी ListEngage के अधिग्रहण की घोषणा भी की है, जो Salesforce क्षमता को बढ़ाने में मदद करेगी.

कंपनी की कुल डील बुकिंग्स 10 अरब डॉलर तक पहुंच गईं, जिसमें 0.6 अरब डॉलर का एक मेगा डील भी शामिल है. कंपनी ने प्रति शेयर 11 रुपये का अंतरिम डिविडेंड घोषित किया है. हालांकि वैश्विक आर्थिक अनिश्चितताओं के चलते क्लाइंट्स का खर्च अभी भी सतर्क है, लेकिन कंपनी को आने वाले महीनों में स्थिरता लौटने की उम्मीद है.

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ब्रोकरेज हाउसेज की राय, बना रहा है ‘BUY’ रेटिंग

PL कैपिटल ने कंपनी के FY26E से FY28E तक के मार्जिन अनुमान को 30-40 बेसिस प्वाइंट्स तक बढ़ाया है और 3800 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया है. वहीं Centrum ने अपने अनुमान में हल्का संशोधन करते हुए 4240 रुपये का लक्ष्य दिया है. दोनों ब्रोकरेज हाउस का मानना है कि TCS का AI पर फोकस, मजबूत ऑर्डर बुक और लागत नियंत्रण इसे मध्यम से लंबी अवधि में बेहतर ग्रोथ की दिशा में ले जाएगा.

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.