तगड़े डिस्काउंट पर मिल रहा यह फिनटेक शेयर, ब्रोकरेज ने कहा – खुलकर लगाएं दांव, 71% तक रिटर्न संभव

डिजिटल पेमेंट और फिनटेक सेक्टर की दिग्गज One MobiKwik Systems इन दिनों निवेशकों के बीच चर्चा में है. पिछले कुछ दिनों से कंपनी के शेयर दबाव में हैं. लेकिन, ब्रोकरेज हाउस Dolat Capital का मानना है कि मौजूदा कीमतों पर यह स्टॉक निवेश के लिए अच्छा मौका है. रिपोर्ट में बताया गया है कि स्टॉक मौजूदा स्तर से यह स्टॉक 71% तक का शानदार रिटर्न दे सकता है.

कितना दिया है टारगेट?

Dolat Capital ने MobiKwik पर अपनी ब्रोकरेज रिपोर्ट में BUY रेटिंग बरकरार रखी है. Q1 के हल्के नतीजों के बावजूद कंपनी के मजबूत पेमेंट बिजनेस है और नए प्रोडक्ट्स की ग्रोथ को ध्यान में रखकर करंट मार्केट प्राइस (CMP) 234 रुपये पर खरीदने की सलाह देते हुए 71% अपसाइड 400 रुपये का टारगेट दिया है.

कैसा है कंपनी वित्तीय प्रदर्शन

कंपनी ने Q1FY26 में 2,714 करोड़ रुपये रेवेन्यू रिपोर्ट किया है. इसमें QoQ 1.3% की मामूली बढ़ोतरी हुई है. वहीं, कंपनी के रेवेन्यू में 79% योगदान देने वाले पेमेंट सर्विसेज सेगमेंट ने 0.7% QoQ ग्रोथ दिखाई है. हालांकि, ग्रॉस मर्चेंडाइज वैल्यू (GMV) में 16% QoQ और 53% YoY की शानदार वृद्धि हुई है. इससे पहले कंपनी के फाइनेंशियल सर्विसेज सेगमेंट में लगातार तीन तिमाहियों में गिरावट देखने को मिली थी. लेकिन, अब रिकवरी हो रही है. इस तिमाही में इस सेगमेंट की ग्रोथ 3.7% QoQ रही. इसके अलावा कंपनी ने लोन डिस्ट्रीब्यूशन भी शुरू किया है, जिससे इस बिजनेस सेगमेंट से बेहतर मार्जिन की उम्मीद है बढ़ी है.

क्यों लगाएं दांव? – तीन बड़े कारण

कंपनी ने FY25 में कुल 1,215 करोड़ का घाटा दर्ज किया था. लेकिन FY27 तक प्रॉफिट में आने का लक्ष्य रखा है. ब्रोकरेज रिपोर्ट के मुताबिक FY26 में कंपनी का रेवेन्यू 14,355 करोड़ तक रहने की उम्मीद है. FY27 में रेवेन्यू 20,016 करोड़ तक पहुंच सकता है. इसके अलावा FY27 में EBITDA 470 करोड़ तक पहुंच सकता है. इस तरह FY27 में यह स्टॉक 46.4x P/E तक पहुंच जाएगा, जो बेहतर वैल्यूएशन को दर्शाता है.

1. पेमेंट बिजनेस की मजबूत पकड़

MobiKwik का वॉलेट मार्केट शेयर इस तिमाही में 20% तक पहुंच गया है, जो पिछली तिमाही में 16% था. कंपनी ने इस दौरान 38 लाख नए यूजर्स और 49,000 नए मर्चेंट्स को अपने नेटवर्क में जोड़ा है.

2. कॉस्ट कंट्रोल और मार्जिन सुधार

कंपनी के ग्रॉस मार्जिन में सुधार हुआ है. Q1FY26 ग्रॉस मार्जिन 27.9% पर पहुंच गया, जो पिछली तिमाही के 23.9% से बेहतर है. यह सुधार कम यूजर इंसेंटिव और गेटवे कॉस्ट ऑप्टिमाइजेशन के कारण हुआ है.

3. भविष्य की ग्रोथ योजनाएं

कंपनी ने फिलहाल Q3/Q4 FY26 तक EBITDA ब्रेक-ईवन हासिल करने का लक्ष्य रखा. इसके लिए कंपनी First Card, Pocket UPI, Zaakpay, AI-ड्रिवन स्टॉक ब्रोकिंग प्लेटफॉर्म और नए डिवाइस बिजनेस जैसे प्रोडक्ट्स पर दांव लगा रही है. Dolat Capital का मानना है कि इनसे न केवल कंपनी का रेवेन्यू बढ़ेगा, बल्कि स्केलेबिलिटी भी बढ़ेगी, जिससे प्रॉफिट भी बढ़ेगा.

डिस्क्लेमर: मनी9लाइव किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.