HDFC vs Axis vs Yes Bank: Q2 नतीजों में कौन बना बादशाह? NIM, Debt और NPA में किसने मारी बाजी?
HDFC बैंक भारत का सबसे बड़ा निजी बैंक है. इसके शेयर शुक्रवार को 0.8 फीसदी की बढ़त के साथ 1002.5 रुपये पर बंद हुआ. यह इसके 52 सप्ताह के हई 1018.2 रुपये (30 जुलाई 2025) से ज्यादा दूर नहीं है. HDFC बैंक ने शनिवार को अपने नतीजे घोषित किए. इसमें बताया गया कि सितंबर 2025 तिमाही में इसका नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) 3.4 फीसदी रहा, जो पिछले साल 3.7 फीसदी था.
HDFC vs Axis vs Yes Bank Q2 Result: दलाल स्ट्रीट के निवेशक सितंबर 2025 तिमाही के नतीजों का बेसब्री से इंतजार कर रहे थे. वे जानना चाहते थे कि क्या बड़े प्राइवेट बैंक अपने key परफॉर्मेंस क्राइटेरिया, जैसे नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) और बैंक क्रेडिट बढ़ोतरी को बरकरार रख पाए हैं. यह सब तब हो रहा है जब भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने जून 2025 में रेपो रेट में कटौती की थी और बैंकों को अधिक कर्ज देने के लिए कई कदम उठाए थे.
HDFC बैंक
HDFC बैंक भारत का सबसे बड़ा निजी बैंक है. इसके शेयर शुक्रवार को 0.8 फीसदी की बढ़त के साथ 1002.5 रुपये पर बंद हुआ. यह इसके 52 सप्ताह के हई 1018.2 रुपये (30 जुलाई 2025) से ज्यादा दूर नहीं है. HDFC बैंक ने शनिवार को अपने नतीजे घोषित किए. इसमें बताया गया कि सितंबर 2025 तिमाही में इसका नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) 3.4 फीसदी रहा, जो पिछले साल 3.7 फीसदी था. इसका मतलब है कि बैंक को कर्ज देने और जमा पर ब्याज के बीच का अंतर थोड़ा कम हुआ. RBI ने जून 2025 में रेपो रेट कम किया था. इससे बैंकों के कर्ज की ब्याज दरें तो कम हुईं, लेकिन जमा पर ब्याज दरें कम होने में समय लगता है.
लोन-टू-डिपॉजिट रेशियो 90 फीसदी से ऊपर
इसी तरह Axis बैंक का NIM 3.82 फीसदी रहा. यह पिछले साल 4.06 फीसदी था. लेकिन Yes बैंक ने 2.5 फीसदी का NIM बताया, जो पिछले साल 2.4 फीसदी था. Yes बैंक ने सितंबर 2025 में 14,077 करोड़ रुपये के हाई मार्जिन वाले रिटेल लोन दिए, जो पिछली तिमाही से 19.8 फीसदी ज्यादा है. HDFC बैंक के कर्ज सितंबर 2025 तक 27.46 लाख करोड़ रुपये हो गए, जो साल-दर-साल 10 फीसदी की बढ़ोतरी है. पहली तिमाही में यह बढ़ोतरी 6.7 फीसदी थी. HDFC बैंक का लोन-टू-डिपॉजिट रेशियो 90 फीसदी से ऊपर रहा है, और बैंक ने सावधानी से कर्ज बढ़ाया है.
HDFC बैंक | Axis बैंक | Yes बैंक | |
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ब्याज से कमाई (NIM) | 3.4% (पिछले साल 3.7%) | 3.82% (पिछले साल 4.06%) | 2.5% (पिछले साल 2.4%) |
कर्ज की राशि | 27.46 लाख करोड़ (10% बढ़ोतरी) | 11.16 लाख करोड़ (11.7% बढ़ोतरी) | 2.5 लाख करोड़ (6.4% बढ़ोतरी) |
कर्ज-जमा अनुपात | 90% से ज्यादा | नहीं बताया | नहीं बताया |
बुरे कर्ज के लिए रिजर्व | 3500 करोड़ (पिछले साल 2700 करोड़) | 3547 करोड़ (पिछले साल 2204 करोड़) | 419 करोड़ (पिछले साल 297 करोड़) |
नेट NPA (खराब कर्ज) | 0.42% (पिछले साल 0.41%) | 0.44% (पिछले साल 0.34%) | 0.3% (पिछले साल 0.5%) |
नेट प्रॉफिट (मुनाफा) | 18,641 करोड़ (10.8% बढ़ा) | 5,089 करोड़ (26% घटा) | 654 करोड़ (18.3% बढ़ा) |
रिटर्न ऑन असेट्स (RoA) | 0.49% (सालाना ~1.96%) | 1.23% (सालाना) | 0.6% (सालाना) |
P/E अनुपात (FY26 अनुमान) | 21 गुना | 16 गुना | 20 गुना से ज्यादा |
कर्ज में बंपर बढ़ोतरी
Axis बैंक के कर्ज 11.7 फीसदी बढ़कर 11.16 लाख करोड़ रुपये हो गए. यह बढ़ोतरी प्रॉपर्टी, छोटे बिजनेस, सप्लाई चेन फाइनेंस और गोल्ड लोन की मांग के कारण हुई. Yes बैंक के कर्ज 6.4 फीसदी बढ़कर 2.5 लाख करोड़ रुपये हो गए. HDFC बैंक ने सितंबर 2025 में 3500 करोड़ रुपये का प्रोविजन (बुरे कर्ज के लिए रिजर्व) रखा. यह पिछले साल 2,700 करोड़ रुपये था. बैंक ने बताया कि यह अतिरिक्त प्रोविजन सामान्य और फ्लोटिंग प्रोविजन के लिए था. इसका नेट NPA (नॉन-परफॉर्मिंग असेट) अनुपात 0.42 फीसदी रहा. यह पिछले साल 0.41 फीसदी था. इस बढ़े हुए प्रोविजन के कारण HDFC बैंक का स्टैंडअलोन नेट प्रॉफिट 10.8 फीसदी बढ़कर 18641.3 करोड़ रुपये रहा.
नेट प्रॉफिट में कौन आगे?
Axis बैंक ने 3547 करोड़ रुपये का प्रोविजन रखा, जो पिछले साल 2,204 करोड़ रुपये था. RBI के सलाह पर बैंक ने दो बंद हो चुके फसल लोन प्रोडक्ट के लिए 1231 करोड़ रुपये का अतिरिक्त प्रोविजन किया. यह राशि 31 मार्च 2028 तक या लोन की वसूली होने पर वापस ली जाएगी. Axis बैंक का नेट NPA 0.44 फीसदी रहा, जो पिछले साल 0.34 फीसदी था. इस वजह से इसका नेट प्रॉफिट 26 फीसदी गिरकर 5089 करोड़ रुपये रहा. Yes बैंक ने 419 करोड़ रुपये का प्रोविजन रखा, जो पिछले साल 297 करोड़ रुपये था. इसका नेट NPA 0.3 फीसदी रहा, जो पिछले साल 0.5 फीसदी था. विकास पर ध्यान देने के कारण Yes बैंक का नेट प्रॉफिट 18.3 फीसदी बढ़कर 654.47 करोड़ रुपये हो गया.
HDFC का RoA सबसे आगे
HDFC बैंक का रिटर्न ऑन असेट्स (RoA) सितंबर 2025 में 0.49 फीसदी रहा. यह सालाना आधार पर लगभग 1.96 फीसदी होगा. Yes बैंक का RoA 0.6 फीसदी और Axis बैंक का 1.23 फीसदी रहा. इस मामले में HDFC बैंक अपने प्रतिद्वंद्वियों से काफी आगे है. निवेशक बैंकों की कर्ज बढ़ोतरी और NIM को बरकरार रखने की क्षमता पर नजर रखेंगे. कम लागत वाली जमा (लो-कॉस्ट डिपॉजिट) जुटाने और पूरे भारत में शाखाओं के जरिए कर्ज बढ़ाने की क्षमता अहम होगी. Yes बैंक में जापान की SMBC ने 24.2 फीसदी हिस्सेदारी खरीदी है, और निवेशक अगले कुछ सालों में इसकी रणनीति पर नजर रखेंगे. Axis बैंक के लिए, निवेशक इसके प्रोविजनिंग की जरूरतों पर ध्यान देंगे.
HDFC बैंक ने मारी बाजी
HDFC बैंक का P/E अनुपात (प्राइस टू अर्निंग्स) अनुमानित FY26 स्टैंडअलोन आय के लिए 21 गुना है. Axis बैंक का P/E 16 गुना और Yes बैंक का 20 गुना से अधिक है. HDFC बैंक ने मजबूत RoA और स्थिर प्रदर्शन के साथ बाजी मारी. Axis बैंक को प्रोविजनिंग के कारण नुकसान हुआ, जबकि Yes बैंक ने विकास पर ध्यान देकर बेहतर नतीजे दिए. निवेशकों के लिए, यह देखना जरूरी होगा कि कौन सा बैंक भविष्य में कर्ज बढ़ोतरी और मार्जिन को बैलेंस रख पाता है.
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