हिंदुस्तान जिंक पर ब्रोकरेज का भरोसा; 29 फीसदी अपसाइड के साथ ‘BUY’ रेटिंग; टारगेट 564 रुपये

Hindustan Zinc Target Price: देश की जिंक प्रोडक्शन कंपनी हिंदुस्तान जिंक लिमिटेड (Hindustan Zinc Ltd) पर ब्रोकरेज फर्म डोलाट कैपिटल ने भरोसा जताया है. ब्रोकरेज ने स्टॉक को BUY रेटिंग देते हुए इसका टारगेट प्राइस 564 रुपये तय किया है. यह मौजूदा कीमत 436 रुपये की तुलना में करीब 29 फीसदी अपसाइड दिखाता है. कंपनी के मजबूत मार्जिन, कॉस्ट कंट्रोल, चांदी से बढ़ती आमदनी और लॉन्ग टर्म प्रोजेक्ट इसे निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती हैं.

डोलाट कैपिटल की राय क्या है

डोलाट कैपिटल के अनुसार कंपनी ने पहली तिमाही में भले ही वॉल्यूम और लाभ में कुछ गिरावट दिखाई है, लेकिन इसके बावजूद मार्जिन और कास्ट कंट्रोल ने मजबूती दिखाई है. खासतौर पर चांदी के दामों में मजबूती से कंपनी को बड़ा सहारा मिला है. रिपोर्ट के अनुसार कंपनी का EPS FY26 में 26.5 रुपये और FY27 में 28.1 रुपये रहने का अनुमान है.

FY26 की पहली तिमाही का प्रदर्शन

कंपनी की पहली तिमाही के नतीजे मिले-जुले रहे. इस दौरान कंपनी का रेवेन्यु 7723 करोड़ रुपये रहा, जो पिछली तिमाही की तुलना में 14.6 फीसदी और साल-दर-साल 5 फीसदी कम है. EBITDA घटकर 3816 करोड़ रुपये रह गया, जिसमें साल-दर-साल 3.4 फीसदी और तिमाही-दर-तिमाही 20.2 फीसदी की गिरावट दर्ज की गई. नेट प्रॉफिट 2204 करोड़ रुपये रहा, जो पिछली तिमाही की तुलना में 25.9 फीसदी कम है. इस गिरावट की मुख्य वजह स्मेल्टर में मेंटेनेंस, वॉल्यूम में कमी और मैटेरियल की कीमतों में नरमी रही.

ये भी पढ़ें- ये 5 स्टॉक के P/E रेशियो औसत से कम पर कर रहे ट्रेड, 5 साल में दिया 837% तक रिटर्न; देखें फंडामेंटल कितने मजबूत

चांदी और कास्ट कंट्रोल ने दिया सहारा

कंपनी ने प्रोडक्शन कास्ट घटाकर 1010 डॉलर प्रति टन कर दी है, जो पिछले 16 तिमाहियों में सबसे कम है. FY26 में लागत 1025 से 1050 डॉलर प्रति टन रहने की संभावना है और लॉन्ग टर्म टारगेट में इसे 1000 डॉलर से नीचे लाना है. चांदी से EBIT में 41 फीसदी का योगदान मिला है जो कंपनी की प्रॉफिटेबिलिटी को स्थिर बनाए हुए है.

कंपनी का निवेश और प्रोजेक्ट प्लान

कंपनी आने वाले समय में अपने विस्तार की योजना पर गंभीरता से काम कर रही है. इसके तहत वित्त वर्ष 2026 में कंपनी 225 से 250 मिलियन डॉलर के कैपेक्स की योजना बना रही है. इस दौरान कुछ प्रमुख परियोजनाएं भी शुरू की जाएंगी, जिनमें दूसरी तिमाही में Debari Roaster, चौथी तिमाही में Acid Leaching Unit और FY27 की पहली तिमाही में DAP/NPK Fertilizer Plant शामिल हैं. इसके अलावा कंपनी अगले 4 से 5 वर्षों में लगभग 32000 करोड़ रुपये तक का निवेश करने की तैयारी में है.

FY26 और FY27 का अनुमान

डोलाट कैपिटल के अनुसार कंपनी का रेवेन्यू FY26 में 35142 करोड़ रुपये और FY27 में 36723 करोड़ रुपये रह सकता है. वहीं EBITDA FY26 में 19266 करोड़ रुपये और FY27 में 20328 करोड़ रुपये रहने का अनुमान है. EBITDA मार्जिन दोनों वर्षों में 54 से 55 फीसदी के बीच रह सकता है, जो मेटल सेक्टर के लिहाज से बेहतर है.

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.