Infosys vs TCS: किसके रिजल्ट में ज्यादा दम, ब्रोकरेज ने बताया अब कौन कराएगा जोरदार कमाई?

भारत की दो सबसे बड़ी आईटी कंपनियां Tata Consultancy Services (TCS) और Infosys ने FY26 की दूसरी तिमाही (Q2) के नतीजे जारी कर दिए हैं. पिछले करीब एक महीने से अमेरिकी टैरिफ, HB1 Visa और AI के चलते आईटी इंडस्ट्री में आ रहे बदलावों के चलते दोनों की कंपनियों के स्टॉक्स पर भारी दबाव दिखा. दोनों ही स्टॉक्स फिलहाल अपने 52वीक लो के आसपास हैं. Q2 के मजबूत रिजल्ट के बाद अब दोनों ही कंपनियों के शेयरों में रिकवरी की उम्मीद की जा रही है.

बहरहाल, दोनों ही कंपनियों ने स्थिर रेवेन्यू और मजबूत ऑर्डर बुक दिखाई, लेकिन मार्जिन और गाइडेंस के मोर्चे पर फर्क साफ दिखा. जहां, इन्फोसिस का नेट प्रॉफिट सालाना आधार पर 13% बढ़कर 7364 करोड़ रुपये पहुंच गया है. वहीं, TCS का नेट प्रॉफिट YoY 8.4% बढकर 12,904 करोड़ रुपये रहा. रेवेन्यू के मामले में TCS अब भी Infosys से करीब 23,000 करोड़ आगे है. लेकिन, ग्रोथ के मामले में Infosys आगे दिखती है.

वित्तीय नतीजों की तुलना

चूंकि TCS आकार में इन्फोसिस से बड़ी है. लेकिन, तिमाही नतीजों के आधार पर देखें, तो इन्फोसिस के नतीजे ज्यादा प्रभावशाली नजर आ रहे हैं. इसके अलावा इन्फोसिस ने 23 रुपये प्रति शेयर के डिविडेंड के साथ ही 18 हजार करोड़ रुपये के बायबैक का भी ऐलान किया है, जो कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति को दर्शाता है.

Metric	TCS (Q2 FY26)	Infosys (Q2 FY26)
Revenue	₹65,799 Cr	₹44,490 Cr
QoQ Growth	+3.7%	+5.2%
Net Profit	₹12,904 Cr	₹7,364 Cr
YoY Profit Growth	+8.4%	+13.2%
Operating Margin	25.2%	21.0%
TCV (Large Deals)	$10 Bn	$3.1 Bn
Dividend	₹11/share	₹23/share
Free Cash Flow	₹~48,900 Cr (110% of profit)	₹9,677 Cr (131% of profit)

Metric	TCS	Infosys
Revenue (FY25)	₹2,55,324 Cr	₹1,62,990 Cr
Net Profit	₹48,797 Cr	₹26,750 Cr
ROE	52.4%	28.8%
Dividend Yield	1.73%	2.66%

किसके गाइडेंस में दम?

TCS ने जहां FY26 के लिए कोई स्पष्ट रेवेन्यू गाइडेंस नहीं दिया है. लेकिन, कंपनी ने AI और क्लाउड पर बड़े निवेश की योजना बताई है. वहीं, Infosys ने FY26 के लिए रेवेन्यू ग्रोथ गाइडेंस 2 से 3% रखा है. इसके साथ ही ऑपरेटिंग मार्जिन 20–22% पर बनाए रखने का लक्ष्य है.

TCS का विदेशी बिजनेस

TCS और Infosys दोनों का बड़ा हिस्सा विदेशी मार्केट्स से आता है, लेकिन दोनों की रणनीति और भौगोलिक विविधता में फर्क साफ दिखता है. TCS की कुल आय का करीब 94% विदेशी कारोबार से आता है, जिसमें नॉर्थ अमेरिका से 48.8%, यूरोप से 32.8% और बाकी एशिया-पैसिफिक, मध्य-पूर्व व अफ्रीका से योगदान है. कंपनी ने हाल में यूके, यूरोप और मेक्सिको में AI-ड्रिवन ऑपरेशंस और नए डाटा सेंटर लॉन्च किए हैं, जिससे उसकी ग्लोबल मौजूदगी और मजबूत हुई है.

Infosys का विदेशी कारोबार

वहीं Infosys का 88% से ज्यादा रेवेन्यू विदेशी मार्केट्स से आता है, जिसमें नॉर्थ अमेरिका का हिस्सा 56.3% और यूरोप का 31.7% है. कंपनी ने Telstra (ऑस्ट्रेलिया) और Mastercard (अमेरिका) जैसे क्लाइंट्स के साथ नई AI और क्लाउड पार्टनरशिप्स की हैं, लेकिन इसका विदेशी कारोबार अभी भी अमेरिकी मार्केट पर अधिक निर्भर है. कुल मिलाकर, TCS भौगोलिक रूप से ज्यादा विविधतापूर्ण है जबकि Infosys का विदेशी बिजनेस अधिक केंद्रित और तेजी से बढ़ता हुआ है.

क्या है नतीजों के बाद ब्रोकरेज की राय?

कंपनी	ब्रोकरेज / एनेलिस्ट	रेटिंग / रुझान	टार्गेट प्राइस
TCS	Morgan Stanley	Overweight	3,690
TCS	Motilal Oswal	Buy	3,500
TCS	JM Financial	Buy	3,520
TCS	Goldman Sachs	Buy	3,330
TCS	Nuvama	Buy	3,650
TCS	CLSA	Outperform	3,559
Infosys	Jefferies	Buy	1,660
Infosys	Incred Equites	Buy/Add	1,575
Infosys	(Consensus / Multiple Analysts)	Buy / Positive	1,705

यह भी पढ़ें: Infosys Q2 Result: 13% बढ़कर 7364 करोड़ हुआ प्रॉफिट, 23 रुपये का डिविडेंड घोषित, ब्रोकरेज बुलिश

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.