5 साल में इन 4 मिड कैप म्यूचुअल फंड्स ने दिया 25 फीसदी से अधिक का रिटर्न, जानें- कौन-कौन से फंड हैं शामिल

भारतीय शेयर बाजार की पिछले कुछ साल की तेजी पर ब्रेक लग गया है. बाजार में लगातार उतार-चढ़ाव देखने को मिल रहा है, क्योंकि इसे कई झटके झेलने पड़े, जैसे भारत-पाक संघर्ष, कॉरपोरेट कमाई में धीमी बढ़त, वैल्यूएशन से जुड़ी चिंताएं, विदेशी निवेशकों का पैसा निकालना, IT सेक्टर के लिए AI से खतरा, और हाल ही में पश्चिम एशिया में जारी संघर्ष. इन सबके बीच, मिड कैप फंड्स ने सभी को चौंकाते हुए शानदार प्रदर्शन किया.

मिड कैप फंड कैटेगरी का दबदबा

इक्विटीमास्टर के अनुसार, FY26 में मिड कैप फंड कैटेगरी ने लार्ज कैप फंड्स और स्मॉल कैप फंड्स, दोनों को पीछे छोड़ दिया. इससे यह बात साफ हो गई कि मिड कैप फंड्स में लार्ज कैप फंड्स के मुकाबले ज्यादा रिटर्न देने की क्षमता होती है, और स्मॉल कैप फंड्स की तुलना में इनमें जोखिम भी कम होता है.

मिड-कैप म्यूचुअल फंड्स के लिए यह जरूरी है कि वे अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 फीसदी हिस्सा मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करें. मिड-कैप कंपनियों को आम तौर पर उन कंपनियों के तौर पर परिभाषित किया जाता है, जो कुल मार्केट कैपिटलाइजेशन के मामले में 101वें से 250वें स्थान पर आती हैं.

आकर्षक विकल्प

मिड-कैप स्टॉक्स निवेश का एक आकर्षक विकल्प पेश करते हैं, क्योंकि इनमें उभरते हुए और खास सेगमेंट्स के स्टॉक्स शामिल होते हैं, जिनमें भविष्य में ‘ब्लूचिप’ बनने की क्षमता होती है. इससे मिड-कैप फंड्स को ज्यादा रिटर्न देने की क्षमता मिलती है और वे लंबे समय में बेहतर प्रदर्शन कर पाते हैं.

मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड

फरवरी 2014 में शुरू हुआ, मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड का लक्ष्य 35 तक की मिड-साइज कंपनियों के एक केंद्रित पोर्टफोलियो के जरिए ‘अल्फा’ (अतिरिक्त रिटर्न) बनाना है. इस फंड का लक्ष्य ऐसी अच्छी क्वालिटी वाली कंपनियों में निवेश करना है, जिनमें लंबे समय तक ग्रोथ की अच्छी संभावनाएं हों और जो सही कीमत पर उपलब्ध हों.

शुरू होने के बाद से इसने एक भरोसेमंद ट्रैक रिकॉर्ड बनाया है, और कई बार अपने बेंचमार्क और अपनी कैटेगरी के औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है. यह फंड बेंचमार्क से स्वतंत्र होकर काम करता है, यानी, इसमें स्टॉक या सेक्टर के स्तर पर निवेश का फ़ैसला फंड मैनेजर के बाजार के बारे में नजरिए के आधार पर लिया जाता है.

कितना रिटर्न

पिछले 5 साल में, मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड ने ‘रोलिंग रिटर्न’ के आधार पर 33 फीसदी की CAGR (सालाना चक्रवृद्धि दर) से रिटर्न दिया है, जबकि Nifty Midcap 150 – TRI इंडेक्स ने इसी दौरान 27.6% का रिटर्न दिया.

हालांकि, इस फंड में उतार-चढ़ाव (Volatility) ज्यादा देखा गया है और ‘रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न’ के मामले में यह अपने बेंचमार्क और अपनी कैटेगरी के औसत से पीछे रहा है.

पोर्टफोलियो में कितने स्टॉक्स हैं शामिल

28 फरवरी 2026 तक, इसके पोर्टफोलियो में सिर्फ 25 स्टॉक शामिल थे. इस फंड ने अपना सबसे ज्यादा निवेश One97 Communications, Kalyan Jewellers India, Eternal, KEI Industries, और Persistent Systems में किया हुआ था, जो इसकी कुल संपत्ति का 59 फीसदी हिस्सा बनाते हैं. इसके सबसे ज्यादा निवेश वाले सेक्टरों में Infotech और Finance शामिल हैं, जो मिलकर इसकी कुल संपत्ति का 44 फीसदी हिस्सा बनाते हैं.

Edelweiss Mid Cap Fund

दिसंबर 2007 में लॉन्च हुआ, Edelweiss Mid Cap Fund का लक्ष्य ऐसे मजबूत और अच्छी क्वालिटी वाले बिजनेस की पहचान करना है, जिनमें कमाई बढ़ने की अच्छी संभावना हो, जिनके प्रोडक्ट और सर्विस मुनाफे वाले हों, और जिनका मैनेजमेंट अच्छा हो. यह ऐसे स्टॉक चुनने के लिए ‘बॉटम-अप’ तरीका अपनाता है जिनमें लंबे समय में दौलत बढ़ाने की क्षमता हो.

यह फंड मजबूत ग्रोथ वाली कंपनियों का एक अच्छी तरह से बंटा हुआ पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान देकर, लंबे समय में लगातार औसत से ज्यादा ग्रोथ दर्ज करता रहा है.

बाजार में तेजी के समय इसका प्रदर्शन खास तौर पर अच्छा रहता है, जब यह अपनी कैटेगरी के औसत से लगातार अच्छी बढ़त बनाए रखता है. गिरावट के दौर में भी यह मजबूती से खड़ा रहता है.

कितना रिटर्न?

पिछले 5 साल में Edelweiss Mid Cap Fund ने रोलिंग रिटर्न के आधार पर 30.2% की CAGR से रिटर्न दिया, जबकि Nifty Midcap 150 – TRI इंडेक्स ने 27.6% रिटर्न दिया. इसके अलावा, फंड ने जोखिम के हिसाब से भी ठीक-ठाक रिटर्न दर्ज किया है.

पोर्टफोलियो में कितने स्टॉक्स

28 फरवरी 2026 तक, Edelweiss Mid Cap Fund के पोर्टफोलियो में 87 स्टॉक थे, जिनमें Marico, Multi Commodity Exchange of India, The Federal Bank, Fortis Healthcare, और Indian Bank इसके मुख्य स्टॉक थे. सेक्टर के हिसाब से, फंड का अधिक निवेश फाइनेंस, बैंक, और ऑटो व उससे जुड़े सेक्टर में है. पिछले एक साल में इसका टर्नओवर रेश्यो 40-50 फीसदी के बीच रहा.

HDFC मिड कैप फंड

जून 2007 में लॉन्च हुआ HDFC मिड कैप फंड, अपने मजबूत ऐतिहासिक प्रदर्शन के कारण निवेशकों के बीच एक अच्छी साख बना चुका है. इसका 942 अरब रुपये से ज्यादा का विशाल फंड साइज इसकी लोकप्रियता का एक जीता-जागता सबूत है. पिछले कुछ सालों में, इस फंड ने लगातार औसत से ज्यादा रिटर्न देकर और अलग-अलग मार्केट साइकल में टॉप-क्वार्टाइल रैंक बनाए रखकर, मिड कैप फंड कैटेगरी में अपनी स्थिति और मजबूत की है.

इस फंड की सफलता का श्रेय ज्यादातर इसके फंड मैनेजर, चिराग सेतलवाड़ की विशेषज्ञता को जाता है, जो हाई कनविक्शन वाले मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक्स चुनने के लिए जाने जाते हैं.

5 साल का रिटर्न

पिछले 5 साल में HDFC मिड कैप फंड ने रोलिंग रिटर्न के आधार पर 29.6 फीसदी का CAGR रिटर्न दिया है, जबकि Nifty Midcap 150 – TRI इंडेक्स ने 27.6 फीसदी का रिटर्न दिया है. इसने कम उतार-चढ़ाव दिखाया है और रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न के मामले में बेंचमार्क और कैटेगरी औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है.

पोर्टफोलियो में कितने स्टॉक्स

इस फंड के पास अभी 78 स्टॉक्स हैं और इसने किसी एक स्टॉक में निवेश की सीमा 5% तक रखी है. Max Financial Services, The Federal Bank, AU Small Finance Bank, Indian Bank, और Balkrishna Industries अभी इसके टॉप होल्डिंग्स में शामिल हैं. इसके टॉप सेक्टर्स हैं – बैंकिंग, ऑटो और सहायक उद्योग, और हेल्थकेयर.

इसका टर्नओवर रेश्यो लगभग 10-20% है, जो यह दिखाता है कि फंड मैनेजर को इन स्टॉक्स पर लंबे समय के लिए कितना मजबूत भरोसा है.

Nippon India Growth Mid Cap Fund

अक्टूबर 1995 में लॉन्च हुआ, Nippon India Growth Mid Cap Fund असल में एक मल्टी-कैप ओरिएंटेड फंड के तौर पर शुरू किया गया था, लेकिन 2018 में इसे फिर से कैटेगराइज किया गया. अपने मौजूदा इन्वेस्टमेंट मैंडेट के तहत, इस फंड ने जबरदस्त परफॉर्मेंस दी है और यह अपनी कैटेगरी में सबसे अच्छा परफॉर्म करने वाले फंड्स में से एक बन गया है.

Nippon India Growth Mid Cap Fund ज्यादा पोटेंशियल वाले स्टॉक्स पहचानने के लिए ‘Growth at Reasonable Price’ (सही कीमत पर ग्रोथ) की स्ट्रैटेजी अपनाता है. यह फंड मोमेंटम-ड्रिवेन बेट्स में इन्वेस्ट करने से बचता है; इसके बजाय, यह उन क्वालिटी स्टॉक्स पर फोकस करता है जो सही वैल्यूएशन पर उपलब्ध हों और उन्हें लंबे समय के नज़रिए से अपने पास रखता है.

5 साल का रिटर्न

पिछले 5 साल में, Nippon India Growth Mid Cap Fund ने रोलिंग रिटर्न के आधार पर 29.5% का CAGR रिटर्न दिया है, जबकि Nifty Midcap 150 – TRI इंडेक्स ने 27.6% का रिटर्न दिया है.

इस फंड की वोलैटिलिटी (उतार-चढ़ाव) लगभग बेंचमार्क और कैटेगरी एवरेज के बराबर है, जबकि रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न के मामले में यह उनसे बेहतर है.

पोर्टफोलियो में 99 स्टॉक्स

28 फरवरी 2026 तक, इस फंड के पोर्टफोलियो में 99 स्टॉक्स थे, जिनमें से टॉप 10 स्टॉक्स का हिस्सा इसकी कुल एसेट्स का लगभग 25% था. खास बात यह है कि इस फंड ने हर स्टॉक में अपना एक्सपोजर लगभग 3% तक सीमित रखा है. BSE, Fortis Healthcare, The Federal Bank, Voltas, और AU Small Finance Bank इस फंड की टॉप होल्डिंग्स में शामिल हैं.

यह अपने ज्यादातर स्टॉक्स को लंबे समय के नजरिए से अपने पास रखता है और पिछले एक साल में इसका टर्नओवर 15 फीसदी तक कम रहा है. सेक्टर के हिसाब से इस फंड ने मुख्य रूप से फाइनेंस, ऑटो और उससे जुड़े पार्ट्स (ancillaries), और हेल्थकेयर सेक्टर में इन्वेस्ट किया है.

पिछले एक साल में, Nippon India Growth Mid Cap Fund की मिड-कैप में हिस्सेदारी इसकी कुल एसेट्स का लगभग 65-70% रही है, जबकि लार्ज-कैप स्टॉक्स में 18-21% और स्मॉल-कैप स्टॉक्स में 9-13% हिस्सेदारी रही है.

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डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.