Harman से डील के बाद Wipro के शेयर गिरे, फिर भी टेंशन नहीं! ब्रोकरेज बोला मिलेगा 28% रिटर्न, लगाएं दांव

Wipro: Wipro लिमिटेड के शेयर शुक्रवार को 1 फीसदी गिर गए. बीते एक महीने में शेयर करीब 17.57 फीसदी की गिरावट देखने को मिली है. हाल में ही कंपनी ने अपने तिमाही नतीजे जारी किए हैं. कंपनी के शेयर अपने एक साल के हाई से करीब 23 फीसदी नीचे कारोबार कर रहे हैं. शुक्रवार को यह गिरावट तब आई जब कंपनी ने हरमन इंटरनेशनल की डिजिटल ट्रांसफॉर्मेशन सॉल्यूशंस (DTS) इकाई को 375 मिलियन डॉलर में खरीदने की घोषणा की. हरमन, सैमसंग की सब्सियडरी कंपनी है. शेयर की कीमत BSE पर 0.76 फीसदी गिरकर 248.05 रुपये तक पहुंच गई. यह पिछले दिन के बंद भाव 249.95 रुपये से कम थी. खबर लिखते वक्त तक, शेयर 0.54 फीसदी नीचे 248.60 रुपये पर ट्रेड कर रहा था.

Wipro ने गुरुवार को एक एक्सचेंज फाइलिंग में बताया कि इस डील से कंपनी की इंजीनियरिंग रिसर्च और डेवलपमेंट (ER&D) क्षमताएं बढ़ेंगी. खासकर, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) आधारित डिजिटल इंजीनियरिंग, डिवाइस इंजीनियरिंग, और डिजाइन-टू-मैन्युफैक्चरिंग में सुधार होगा. यह डील टेक्नोलॉजी, इंडस्ट्रियल, एयरोस्पेस, हेल्थकेयर, और कंज्यूमर इंडस्ट्रीज जैसे क्षेत्रों में कंपनी को मजबूत करेगा.

ब्रोकरेज फर्म JM फाइनेंशियल ने दी ‘Buy’ की रेटिंग

भले ही डील पर शेयर बाजार ने गर्मजोशी नहीं दिखाई है. लेकिन ब्रोकरेज फर्म JM फाइनेंशियल ने कंपनी पर भरोसा जताया है. उसने इस डील को विप्रो के लिए अच्छा मौका बताया. उन्होंने विप्रो के शेयर पर ‘Buy’ रेटिंग बरकरार रखी और 320 रुपये का टारगेट प्राइस दिया. यानी, मौजूदा कीमत 248.60 रुपये से लगभग 28 फीसदी ज्यादा रिटर्न मिल सकता है. JM फाइनेंशियल के मुताबिक, यह डील 375 मिलियन डॉलर की है. यह DTS की 2024 की बिक्री (315 मिलियन डॉलर) के 1.2 गुना पर है. इस डील से विप्रो दुनिया की नौवीं सबसे बड़ी ER&D सर्विस प्रोवाइडर कंपनी बन जाएगी. ब्रोकरेज ने कहा कि ER&D में आउटसोर्सिंग का बाजार बड़ा है और अभी इसमें बहुत संभावनाएं हैं.

Wipro को सर्विसेज बेचने में मिलेगी मदद

DTS की ताकत हाई-टेक और लाइफ साइंसेज क्षेत्रों में है, जो Wipro के बिजनेस से मेल खाती है. इससे विप्रो को अपने प्रोडक्ट्स और सर्विसेज को और बेचने में मदद मिलेगी. हालांकि, ब्रोकरेज ने अभी इस डील के वित्तीय प्रभाव को पूरी तरह से शामिल नहीं किया है, क्योंकि मार्जिन की जानकारी अभी बाकी है. फिर भी, उनका अनुमान है कि इस डील से विप्रो के EBIT मार्जिन पर 50-60 बेसिस पॉइंट्स का असर पड़ेगा. ऐसा इसलिए, क्योंकि DTS का मार्जिन कम है, और इसके लिए निवेश और अतिरिक्त लागत की जरूरत होगी.

CEO और मैनेजिंग डायरेक्टर श्रीनिवास पल्लिया ने क्या कहा?

हालांकि, कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) पर इसका असर बहुत कम (लगभग 1%) होगा. डील की राशि विप्रो के पास मौजूद नकदी का सिर्फ 6% है, इसलिए कंपनी के भविष्य के डिविडेंड या शेयर बायबैक प्लान पर कोई असर नहीं पड़ेगा. विप्रो के सीईओ और मैनेजिंग डायरेक्टर श्रीनिवास पल्लिया ने कहा, “DTS को विप्रो परिवार में शामिल करना हमारी ट्रांसफॉर्मेशन यात्रा में एक बड़ा कदम है. उनकी विशेष इंजीनियरिंग स्किल्स और विप्रो की AI-आधारित कंसल्टिंग क्षमताएं मिलकर क्लाइंट्स को बेहतर मूल्य देंगी.”

वित्तीय विवरण	FY24A	FY25A	FY26E	FY27E	INR में (FY2E)
वित्त वर्ष	2024	2025	2026	2027	2027
नेट सेल्स (करोड़ रुपये)	8,97,063	9,50,874	9,57,838	9,57,798	10,27,147
EBITDA मार्जिन (%)	16.81	18.03	18.45	18.91	20.72
समायोजित नेट प्रॉफिट (%)	11.05	13.34	14.36	15.54	14.35
डिलूटेड EPS ग्रोथ (%)	31.1	17.7	9.2	7.5	12.6
ROIC (%)	21.1	25.6	27.2	27.4	27.7
ROE (%)	24.7	26.0	26.4	26.5	26.9
P/B (कीमत/बही मूल्य)	3.5	3.2	2.9	2.7	2.5
EV/EBITDA (अनुपात)	6.5	5.5	5.1	4.8	4.1
डिविडेंड यील्ड (%)	0.4	0.4	0.4	0.4	0.8

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डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.