Parag Parikh vs HDFC Flexi Cap Fund: लॉन्ग टर्म में किसने भरी जेब, कौन शॉर्ट टर्म का राजा, किसके SIP में दम

Parag Parikh vs HDFC Flexi Cap Funds: फ्लेक्सी-कैप म्यूचुअल फंड्स लंबे समय के निवेशकों के लिए सबसे भरोसेमंद इक्विटी कैटेगरी में से एक बनकर उभरे हैं. इन फंड्स में फंड मैनेजर को लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक्स में बिना किसी सख्त एलोकेशन लिमिट के निवेश करने की आजादी होती है. इससे मैनेजर बाजार की स्थितियों, वैल्यूएशन्स और अवसरों के अनुसार पोर्टफोलियो को एडजस्ट कर सकते हैं. यह फ्लेक्सिबिलिटी खास तौर पर वोलेटाइल मार्केट में उपयोगी साबित होता है.

यही वजह है कि पिछले कुछ वर्षों में फ्लेक्सी-कैप फंड्स ने निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है. इस रिपोर्ट में देश के दो प्रमुख फ्लेक्सी-कैप स्कीम्स के बारे में बताया गया है. पहला है पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड और दूसरा है HDFC फ्लेक्सी कैप फंड. इससे 3 साल, 5 साल और 10 साल के पीरियड में लगातार परफॉर्मेंस का सही आकलन होता है.

Lump Sum Return: किसने दिया बेहतर रिटर्न?

3 साल से लेकर 10 साल की अवधि की बात करें तो शॉर्ट-टू-मीडियम (3 साल) और लॉन्ग टर्म (10 साल) में पराग पारिख आगे है, जबकि 5 साल के पीरियड में HDFC का दबदबा रहा.

• 3 साल: 3 साल की अवधि में पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड आगे है. इसने 22.69% का रिटर्न दिया है, जबकि HDFC फ्लेक्सी कैप फंड 22.52% पर थोड़ा पीछे.
• 5 साल: 5 साल के कैटेगरी में HDFC फ्लेक्सी कैप फंड ने पराग पारिख से अधिक रिटर्न दिया है. इसने 25.47% का रिटर्न दिया है तो वहीं पराग पारिख का रिटर्न 21.45% रहा.
• 10 साल: 10 साल में पराग पारिख ने 18.38% का रिटर्न दिया तो वहीं HDFC का रिटर्न 17.56% का रहा है.

अगर कोई Lump Sum निवेश करने वाले इन्वेस्टर ने पराग पारिख फ्लेक्सी-कैप फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया होगा तो 5.40 लाख रुपये का रुपये का फंड तैयार हो गया होगा. वहीं HDFC फ्लेक्सी कैप में इतनी ही राशि निवेश की गई होती तो वह 5 लाख 4 हजार हो गया होता. लॉन्ग टर्म में पराग पारिख फ्लेक्सी कैप HDFC फ्लेक्सी कैप से बेहतर रिटर्न दिया है.

SIP रिटर्न में कौन आगे है?

SIP आपको नियमित निवेश का ऑप्शन देता है. आप हर महीने अपनी सुविधा के अनुसार निवेश कर सकते हैं. यह Lump Sum निवेश से बिल्कुल अलग है.

• 3 साल SIP: HDFC फ्लेक्सी कैप ने 21.15% का रिटर्न दिया है तो वहीं पराग पारिख का रिटर्न 18.80% रहा है.
• 5 साल SIP: बीते 5 साल में HDFC ने 21.47% का रिटर्न दिया है तो वहीं पराग पारिख ने 18.96% का रिटर्न दिया है. यानी 5 साल की अवधि में HDFC, Parag Parikh Flexi Cap से बेहतर है.
• 10 साल SIP: Parag Parikh Flexi Cap ने 10 साल के SIP पर 20.32% का रिटर्न दिया है, जबकि HDFC का रिटर्न थोड़ा कम है जो 19.85% के बराबर है.

यानी शॉर्ट और मीडियम टर्म में HDFC ने बेहतर SIP रिटर्न दिए. अगर 10 साल में पहले किसी निवेशक ने Parag Parikh Flexi Cap में 5000 रुपये का SIP शुरू किया होगा आज उसके पास कुल 17.30 लाख रुपये का फंड तैयार हो गया होगा. वहीं इतनी राशि HDFC फ्लेक्सी कैप फंड में डाला होता तो उसका फंड 16.80 लाख का हो गया होता.

Note – यहां दिया गया रिटर्न सालाना अधार पर है.

PPFAS फ्लेक्सी कैप फंड की डिटेल्स

PPFAS म्यूचुअल फंड द्वारा मैनेज्ड यह फंड 24 मई 2013 को लॉन्च हुआ और वैल्यूएशन-कॉन्शस निवेश के लिए जाना जाता है.

• लॉन्च से रिटर्न: 19.4% (सालाना)
• AUM: Rs 1,25,799 करोड़
• एक्सपेंस रेशियो: 0.63%

टॉप होल्डिंग्स

• HDFC Bank – 8.03%
• Power Grid Corporation of India – 5.91%
• ICICI Bank – 4.85%
• Bajaj Holdings & Investment – 4.71%
• Coal India – 4.70%

HDFC फ्लेक्सी कैप फंड की डिटेल्स

HDFC म्यूचुअल फंड की यह स्कीम 01 जनवरी 2013 को लॉन्च हुई और कैटेगरी की सबसे बड़ी स्कीम्स में से एक है.

• लॉन्च से रिटर्न: 18.28% (सालाना)
• AUM: Rs 94,069 करोड़
• एक्सपेंस रेशियो: 0.65%

टॉप होल्डिंग्स

• ICICI Bank – 9.45%
• HDFC Bank – 8.78%
• Axis Bank – 7.35%
• State Bank of India – 4.58%
• SBI Life Insurance – 4.18%

सही फ्लेक्सी-कैप चुनना क्यों जरूरी?

म्यूचुअल फंड में रिटर्न इस बात पर निर्भर करता है कि निवेशक ने किस कैटेगरी में पैसा लगाया और कितने समय तक होल्ड किया. स्मॉल कैप, लार्ज कैप या मिड कैप में निवेश फिक्स्ड कैटेगरी के अनुसार होता है, चाहे मार्केट का मूड कुछ भी हो. लेकिन फ्लेक्सी-कैप फंड मैनेजर को बाजार की प्रतिक्रिया के हिसाब से निवेश एडजस्ट करने की आजादी देता है. इसलिए सही फ्लेक्सी-कैप फंड चुनना बेहद महत्वपूर्ण है. पराग पारिख और HDFC दोनों ही टॉप परफॉर्मर्स हैं, लेकिन आपकी रिस्क प्रोफाइल, निवेश अवधि और मार्केट आउटलुक के अनुसार चुनाव करें. लंबी अवधि के लिए दोनों भरोसेमंद हैं, लेकिन मार्केट साइकल्स में परफॉर्मेंस बदल सकती है.