ICICI Bank के स्टॉक में बनेगा पैसा! 2 ब्रोकरेज ने लगाया दांव, बोला- इस भाव तक जाएगा शेयर!

ICICI Bank पर ब्रोकरेज हाउस Emkay ने BUY की रेटिंग बरकरार रखते हुए टारगेट प्राइस 1,700 रुपये तय किया है. वर्तमान में शेयर 1,394 रुपये पर ट्रेड कर रहा है. ब्रोकरेज का मानना है कि बैंक अपनी मजबूत बैलेंस शीट, डिजिटल बैंकिंग बढ़त और प्रीमियम वैल्यूएशन को बनाए रखते हुए निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न देने की स्थिति में है.

क्रेडिट ग्रोथ और पोर्टफोलियो मिक्स

Q1 में बैंक की क्रेडिट ग्रोथ लगभग 12 फीसदी सालाना रही. हालांकि रिटेल लोन (होम लोन और अनसिक्योर्ड लोन) में ग्रोथ धीमी रही और कॉर्पोरेट लोन की मांग भी सुस्त रही, लेकिन SME पोर्टफोलियो ने बैंक की ग्रोथ को सपोर्ट किया. SME सेगमेंट में 30 फीसदी सालाना बढ़त दर्ज की गई और अब यह लोन बुक का लगभग 20.5 फीसदी हिस्सा है, जो कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो के बराबर है.

होम लोन में बैंक को हाई प्राइसिंग के कारण मार्केट शेयर में गिरावट झेलनी पड़ी थी, लेकिन अब बैंक ने प्राइसिंग को प्रतिस्पर्धियों के बराबर किया है. इससे आगे चलकर ग्रोथ में सुधार देखने को मिल सकता है.

मार्जिन और प्रॉफिटेबिलिटी

रेट कट साइकिल के चलते पूरे बैंकिंग सेक्टर में मार्जिन पर दबाव रहने की संभावना है. इसके बावजूद ICICI Bank अपने बेहतर एसेट-लायबिलिटी मिक्स और पोर्टफोलियो क्वालिटी के दम पर साथियों से बेहतर प्रदर्शन करने की स्थिति में है. Emkay का अनुमान है कि FY26-28 के दौरान बैंक 2.1-2.3 फीसदी का रिटर्न ऑन एसेट (RoA) दर्ज कर सकता है, जो प्राइवेट सेक्टर बैंकों में बेस्ट रहेगा.

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वैल्यूएशन और आउटलुक

बेहतर कॉस्ट मैनेजमेंट, स्थिर फी इनकम, मजबूत डिजिटल प्लेटफॉर्म और लोअर क्रेडिट कॉस्ट की वजह से ICICI Bank प्रीमियम वैल्यूएशन पर ट्रेड कर रहा है और यह ट्रेंड आगे भी जारी रहने की संभावना है. ब्रोकरेज हाउस ने बैंक का टारगेट प्राइस 6 फीसदी बढ़ाकर 1,700 रुपये कर दिया है, जो पहले 1,600 रुपये था. यह वैल्यूएशन Sep-27E ABV के 2.6x और सब्सिडियरी वैल्यू (270 रुपये प्रति शेयर) पर आधारित है.

वैल्यू अनलॉकिंग का ट्रिगर

Emkay का मानना है कि आने वाले समय में ICICI Pru AMC का IPO बैंक के लिए वैल्यू अनलॉकिंग का बड़ा ट्रिगर साबित हो सकता है और निवेशकों के लिए अतिरिक्त रिटर्न का अवसर देगा.

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जोखिम

हालांकि, संभावित जोखिमों में अपेक्षा से धीमी लोन ग्रोथ, एसेट क्वालिटी पर दबाव और मैक्रोइकोनॉमिक कमजोरी शामिल हैं.

Motilal Oswal Financial Services की क्या है राय?

Motilal Oswal Financial Services ने ICICI Bank पर अपना पॉजिटिव व्यू बरकरार रखते हुए Buy की रेटिंग दी है. ब्रोकरेज हाउस ने बैंक का टारगेट प्राइस 1,670 रुपये तय किया है, जो मौजूदा स्तर 1,394 रुपये से लगभग 20 फीसदी अपसाइड दर्शाता है.

डिस्क्लेमर: Money9live किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.