HDFC Focused Fund vs SBI Focused Fund: होल्डिंग्स और पोर्टफोलियो दमदार, रिटर्न में कौन आगे? जानें पूरा हिसाब

Mutual Fund Comparison HDFC and SBI: अगर आप भारतीय शेयर बाजार में हाई-कन्विक्शन यानी कम लेकिन भरोसेमंद शेयरों में निवेश की सोच रखते हैं, तो फोकस्ड फंड आपके लिए एक बेहतर विकल्प हो सकते हैं. ये फंड डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड्स की सब-कैटेगरी में आते हैं, लेकिन जहां सामान्य इक्विटी फंड्स 80-100 से ज्यादा शेयरों में निवेश करते हैं, वहीं फोकस्ड फंड अधिकतम 30 शेयरों में ही निवेश करते हैं. SEBI के नियम के अनुसार, फोकस्ड फंड्स को अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 फीसदी हिस्सा इक्विटी में निवेश करना होता है और एक समय में 30 से ज्यादा शेयर पोर्टफोलियो में नहीं हो सकते.

इनका मकसद कुछ चुनिंदा शेयरों में लंबी अवधि के लिए निवेश करना होता है, ताकि अगर स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करे तो रिटर्न भी बाजार से बेहतर मिले. हालांकि, अगर चुने गए शेयर उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन न करें तो रिटर्न पर बड़ा असर पड़ सकता है.

क्या है इन फंड्स का नेचर?

फोकस्ड फंड्स अलग-अलग मार्केट कैप (लार्ज कैप, मिडकैप, स्मॉलकैप) और सेक्टर में निवेश कर सकते हैं, जिससे थोड़ी डाइवर्सिफिकेशन मिलती है. लेकिन चूंकि पोर्टफोलियो सीमित होता है, इसलिए रिस्क भी ज्यादा होता है. बाजार में उतार-चढ़ाव आने पर ये फंड काफी वोलाटाइल हो सकते हैं. इसलिए इन्हें हाई रिस्क-हाई रिटर्न कैटेगरी में रखा जाता है, जो मिडकैप और स्मॉलकैप फंड्स से थोड़ा नीचे है. अगर आप एग्रेसिव निवेशक हैं और 5 साल या उससे ज्यादा समय तक निवेश कर सकते हैं, तो फोकस्ड फंड्स आपके लिए लंबी अवधि में अच्छे रिटर्न वाला एक विकल्प हो सकता है.

इस कैटेगरी में कौन है बड़ा खिलाड़ी?

इक्विटीमास्टर की एक रिपोर्ट के मुताबिक, फोकस्ड फंड के कैटेगरी में दो कंपनियों का नाम सबसे पहले आता है. इस कैटेगरी में HDFC और SBI के फंड्स काफी लोकप्रिय है. आज हम उन्हीं दो फंड्स के नेचर, पोर्टफोलियो, रिटर्न, रणनीति और उसके टॉप होल्डिंग की तुलनात्मक जानकारी देने वाले हैं. विस्तार से समझने की कोशिश करते हैं-

पैरामीटर	HDFC Focused Fund	SBI Focused Fund
लॉन्च	सितंबर 2004 (पहले HDFC Core & Satellite Fund)	अक्टूबर 2004 (पहले SBI Emerging Businesses Fund)
AUM (जून 2025)	₹20,900 करोड़	₹38,600 करोड़
निवेश रणनीति	लार्जकैप फोकस, मिडकैप/स्मॉलकैप में चुनिंदा अवसर, क्वालिटी और उचित वैल्यूएशन पर ध्यान	मल्टीकैप अप्रोच, 35% तक विदेशी शेयरों में निवेश, 50% तक डेरिवेटिव स्ट्रैटेजी की संभावना
पोर्टफोलियो	28 स्टॉक्स, 65% लार्जकैप, 19% मिड/स्मॉलकैप	24 स्टॉक्स, 47.1% लार्जकैप, 23.5% मिडकैप, 7.6% स्मॉलकैप, 9.8% विदेशी शेयर
टॉप सेक्टर	बैंकिंग, ऑटो, हेल्थकेयर (60.1%)	बैंकिंग, ऑटो, FMCG (40.5%)
टॉप होल्डिंग	ICICI Bank, HDFC Bank, Axis Bank	HDFC Bank, Alphabet Inc., Bajaj Finserv
रिटर्न (CAGR)	3 साल – 26.26%, 5 साल – 27.70%	3 साल – 13.96%, 5 साल – 19.97%
रिस्क (SD)	10.62 (कैटेगरी औसत से कम)	10.04
मैनेजर	रोशी जैन (जून 2022 से)	आर. श्रीनिवास (मई 2009 से)

टॉप 10 पोर्टफोलियो होल्डिंग्स की सूची

HDFC फोकस्ड फंड – शीर्ष 10 होल्डिंग्स	हिस्सा (%)	SBI फोकस्ड फंड – शीर्ष 10 होल्डिंग्स	हिस्सा (%)
आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड	9.21	एचडीएफसी बैंक लिमिटेड	7.26
एचडीएफसी बैंक लिमिटेड	8.63	अल्फाबेट इंक ए	5.47
एक्सिस बैंक लिमिटेड	7.93	बजाज फिनसर्व लिमिटेड	5.33
स्टेट बैंक ऑफ इंडिया	4.32	कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड	5.04
कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड	4.23	सोलर इंडस्ट्रीज इंडिया लिमिटेड	5.01
एसबीआई लाइफ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड	3.96	मुथूट फाइनेंस लिमिटेड	4.76
एचसीएल टेक्नोलॉजीज़ लिमिटेड	3.75	ईपीएएम सिस्टम्स इंक	4.31
मारुति सुजुकी इंडिया लिमिटेड	3.71	आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड	4.12
सिप्ला लिमिटेड	3.61	जुबिलेंट फूडवर्क्स लिमिटेड	3.82
टाटा स्टील लिमिटेड	2.91	प्रॉक्टर एंड गैंबल लिमिटेड	3.26

दोनों ही फोकस्ड फंड्स में बड़ी कंपनियों की होल्डिंग्स हैं.

किसने कितना दिया रिटर्न?

फंड/इंडेक्स	5 साल बाद मूल्य (₹10,000 निवेश)	रिटर्न (CAGR)	वोलैटिलिटी
HDFC Focused Fund	₹36,362	27.70%	कम
SBI Focused Fund	₹25,705	19.97%	मध्यम
Nifty 500 – TRI	₹27,105	~21.96%	मार्केट औसत

10,000 रुपये के निवेश पर सबसे ज्यादा रिटर्न HDFC Focused Fund ने दिए हैं. इसने इस दौरान 10,000 रुपये के निवेश को 36,362 रुपये बना दिए. वहीं दूसरी ओर, SBI Focused Fund ने इस दौरान 10,000 रुपये के निवेश को 25,705 रुपये बना दिए यानी तकरीनब 20 फीसदी का CAGR रिटर्न.

डिस्क्लेमर: मनी9लाइव किसी स्टॉक, म्यूचुअल फंड, आईपीओ में निवेश की सलाह नहीं देता है. यहां पर केवल स्टॉक्स की जानकारी दी गई है. निवेश से पहले अपने वित्तीय सलाहकार की राय जरूर लें.